Gelecek hafta yatırımcıların odağında ABD’de federal hükümetin yeniden açılmasına ilişkin belirsizliğin giderilip giderilmeyeceği ve ABD Merkez Bankası (Fed) toplantı tutanakları olacak.
Demokratlar ve Cumhuriyetçilerin bütçe konusunda anlaşamaması, 1 Ekim itibarıyla hükümetin kapanmasına yol açtı. Kapanma nedeniyle Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) haftalık işsizlik başvurusu verilerini yayımlamadı ve Eylül ayına ilişkin tarım dışı istihdam verileri açıklanmadı.
Fed Beklentileri ve Piyasa Tepkileri
Hükümetin kapanması, Fed’in veri temelli karar alma sürecini zorlaştırdı. Analistler, para piyasalarındaki fiyatlamalarda bankanın bu ay ve Aralık toplantılarında faiz indirimlerine devam edeceğine dair beklentilerin güçlü olduğunu belirtiyor. 2026’da ise en az iki faiz indirimi öngörülüyor.
Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, bankanın görevini yerine getirecek yeterli bilgiye sahip olduğunu ifade ederken, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan ve Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, faiz kararlarında verilere dayalı yaklaşımı sürdüreceklerini açıkladı.
ABD Tahvil ve Emtia Piyasasında Son Durum
ABD tahvil piyasasında geçen hafta alıcılı bir seyir izlendi; 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,12 seviyesinde haftayı tamamladı.
Altın, haftalık bazda yükselişini yedinci haftaya taşıyarak 3.887 dolardan kapanırken, gümüş ons fiyatı 47,99 dolara çıkarak Nisan 2011’den bu yana en yüksek seviyesini gördü. Brent petrol, arz beklentilerinin güçlü kalması nedeniyle haftalık yüzde 6,4 değer kaybıyla 64,3 dolardan kapandı. Dolar endeksi ise yüzde 0,4 düşüşle 97,7 seviyesine geriledi.
New York Borsasında Alıcılı Seyir
New York borsasında S&P 500 yüzde 1,09, Nasdaq yüzde 1,15 ve Dow Jones yüzde 1,10 artış gösterdi.
Makroekonomik verilerde özel sektör istihdamı eylülde 32 bin kişi azalırken, ISM hizmet sektörü PMI 50’ye geriledi. S&P Global hizmet sektörü PMI 54,2’ye indi. Tüketici güven endeksi ise 94,2 ile beklentilerin altında kaldı.
Gelecek hafta ABD’de dış ticaret dengesi, Fed toplantı tutanakları, haftalık işsizlik başvuruları ve Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
Avrupa Borsalarında Pozitif Seyir
Avrupa borsalarında geçtiğimiz hafta genel olarak pozitif bir seyir gözlendi. Rusya-Ukrayna gerilimi ve diplomatik gelişmeler yatırımcıların odağında kalmaya devam etti.
Avro Bölgesi yıllık enflasyonu eylülde yüzde 2,2’ye yükselirken, işsizlik oranı yüzde 6,3 seviyesinde gerçekleşti. İngiltere, Almanya, Fransa ve İtalya borsaları haftayı yükselişle tamamladı.
Gelecek hafta Avrupa veri takviminde ECB Başkanı Christine Lagarde’ın konuşması, perakende satışlar, Almanya’da fabrika siparişleri ve sanayi üretimi, ECB toplantı tutanakları takip edilecek.
Asya Borsalarında Risk İştahı Yüksek
Asya borsalarında yatırımcıların ilgisi Japonya’da açıklanacak makroekonomik verilere yöneldi. Japonya’da imalat sanayi PMI 48,5, işsizlik oranı yüzde 2,6 ve hizmet sektörü PMI 53,3 seviyesinde gerçekleşti. BoJ Başkanı Kazuo Ueda, enflasyonun bankanın hedefine ulaşma yolunda olduğunu belirtti.
Hong Kong, Güney Kore ve Japonya borsaları haftalık bazda değer kazanırken, Çin piyasaları tatil nedeniyle sınırlı işlem gördü.
Türkiye’de Ekonomi ve TCMB Sunumu
BIST 100 endeksi satış ağırlıklı bir seyirle yüzde 2,62 düşüşle 10.858,52 puandan kapandı.
Gelecek hafta TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda yapacağı sunum takip edilecek. Sunumda küresel gelişmeler, Türkiye ekonomisi, enflasyon ve para politikası ele alınacak.
Eylül ayında TÜFE aylık bazda yüzde 3,23, Yİ-ÜFE yüzde 2,52 artış gösterdi. Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 33,29, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 26,59 olarak kaydedildi. Dolar/TL haftayı 41,6870 seviyesinden kapattı.
Gelecek hafta Türkiye’de pazartesi TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru, salı TCMB sunumu ve perşembe sanayi üretimi verileri öne çıkacak.