Uluslararası piyasalar, ABD’de yayımlanan verilerin gelecek hafta faiz indirimi ihtimalini artırmasına rağmen, küresel ölçekte artan jeopolitik tansiyon ve mali risklerin etkisiyle yön bulmakta zorlanıyor.
ABD ekonomisine ilişkin açıklanan kritik göstergeler yatırımcıların ilgisini çekerken, Rusya-Ukrayna Savaşı’ndan Japonya-Çin hattındaki gerilime, ABD ile Venezuela arasındaki artan siyasi baskılardan birçok ülkenin bütçe görüşmelerine kadar pek çok başlık risk iştahını baskılamayı sürdürüyor.
Jeopolitik endişeler ve mali belirsizlikler gündemi şekillendirirken, ABD’de dün açıklanan ve beklentilerin üzerinde yavaşlamaya işaret eden istihdam verileri, piyasaların yön arayışında belirleyici oldu.
Kasım ayı ADP özel sektör istihdamı, öngörülerin aksine 32 bin kişilik düşüş göstererek Mart 2023’ten bu yana kaydedilen en sert gerilemeye işaret etti.
İstihdam tarafındaki zayıflama, ABD Merkez Bankasının (Fed) 9-10 Aralık’taki son FOMC toplantısında faiz indirimine gidebileceğine ilişkin beklentileri güçlendirdi.
Para piyasalarında Fed’in gelecek hafta politika faizini 25 baz puan indirme ihtimali yüzde 90’a yükseldi.
Uzmanlar, ABD’de bugün yayımlanacak haftalık işsizlik maaşı başvurularının iş gücü piyasasına dair yeni bilgiler sunacağını, enflasyon görünümünün ise cuma günü açıklanacak PCE fiyat endeksi ile netleşeceğini ifade ediyor.
ABD–Venezuela Hattında Tansiyon Tırmanıyor
Küresel risk algısını etkileyen başlıklar arasında ABD Başkanı Donald Trump’ın Venezuela’ya yönelik açıklamaları da öne çıktı.
Beyaz Saray’da düzenlediği basın toplantısında, uyuşturucu trafiğini durdurmaya yönelik baskıyı artırdıklarını söyleyen Trump, operasyonların yakında kara unsurlarını da içerebileceğinin sinyalini verdi.
Trump, Venezuela Devlet Başkanı Nicolas Maduro ile yaptığı telefon görüşmesine de değinerek, “Venezuela bize uyuşturucu gönderiyor ama aynı zamanda göndermemesi gereken insanları da gönderiyor” ifadelerini kullandı.
ABD, ağustos sonunda Venezuela açıklarına savaş gemileri ve denizaltılardan oluşan bir güç göndermiş, Savunma Bakanı Pete Hegseth de Washington’un gerekli görülmesi halinde “rejim değişikliğine kadar uzanan operasyonlara hazır olduğunu” dile getirmişti.
Maduro ise buna karşılık ülkesinde 4,5 milyon kişilik milis gücünü harekete geçirerek olası bir müdahaleye karşı hazırlıklı olduklarını açıklamıştı.
ABD'nin Venezuela açıklarında uyuşturucu kaçakçılığı gerekçesiyle bazı tekneleri hedef alması, hem Caracas yönetimi hem de uluslararası toplum tarafından “uluslararası hukuka aykırı olduğu” gerekçesiyle eleştirilmişti.
ABD'nin "uyuşturucu kaçakçılığıyla mücadele" kapsamında dünyanın en büyük uçak gemisi USS Gerald R. Ford’u bölgeye sevk ettiği biliniyor.
New York Borsasında Pozitif Kapanış
Tüm bu gelişmeler ışığında, dün Wall Street’te alıcılı bir seyir görüldü. S&P 500 endeksi yüzde 0,30, Nasdaq yüzde 0,17 ve Dow Jones yüzde 0,86 artış kaydetti. ABD endeks vadeli kontratları ise güne karışık bir görünümle başladı.
ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi yeni işlem gününde yüzde 4,08 seviyesinde bulunurken, altının ons fiyatı dün yüzde 0,1 düşerek 4 bin 206 dolardan kapanmıştı.
Ons altın, bugün kar satışlarının etkisiyle yüzde 0,2 gerileyerek 4 bin 197 dolardan işlem görüyor.
Hafta başından bu yana zayıf seyreden dolar endeksi bugün yeniden yükselişe geçerek yüzde 0,1 artışla 99 seviyesine çıktı.
Brent petrol, jeopolitik belirsizliklerin etkisiyle yüzde 0,3 değer kazanarak 62,9 dolar seviyesinde dengelenmiş durumda.
Avrupa’da Piyasalar Yön Arıyor
Avrupa borsalarında, AB’nin Rusya’ya yönelik yeni yaptırımlarının yarattığı endişeler sebebiyle karışık bir görünüm izlendi.
AB kurumları, Rusya’dan doğal gaz ve LNG ithalatını 2027 sonbaharına kadar tamamen sonlandırma konusunda uzlaştı.
AB Komisyonu ise savaş nedeniyle finansman sıkıntısı yaşayan Ukrayna’ya destek amacıyla, dondurulmuş Rus varlıklarının teminat gösterilerek kredi verilmesini içeren iki seçenek üzerinde duruyor.
Belçika Başbakan Yardımcısı ve Dışişleri Bakanı Maxime Prevot, büyük bölümü Belçika’daki bir finans kuruluşunda tutulan dondurulmuş Rus varlıklarının Ukrayna için kullanılmasına sıcak bakmadıklarını belirtti.
Prevot, Belçika’nın yükü tek başına üstlenmesinin “kabul edilemez” olduğunu vurguladı.
ECB’nin de söz konusu planın avroya olan uluslararası güveni sarsabileceği endişesi taşıdığı aktarılıyor.
Konunun 18 Aralık’ta düzenlenecek AB Liderler Zirvesi'nde ele alınması bekleniyor.
Bu gelişmelerle Almanya’da DAX 40 yüzde 0,07, İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,10 düşerken; İtalya’da FTSE MIB yüzde 0,06 ve Fransa’da CAC 40 yüzde 0,16 yükseldi. Avrupa endeks vadeli kontratları yeni güne olumlu başladı.
Asya’da Seyir Genel Olarak Pozitif
Asya piyasalarında Güney Kore dışında iyimser bir hava hakim. Fed’in faiz indirimi beklentilerinin güçlenmesi bölge genelinde risk iştahını artırırken, Japonya’da faiz artırımı ihtimalinin yükselmesi BoJ’un bağımsızlığına yönelik güveni destekliyor.
Piyasalardaki fiyatlamalar, BoJ'un 19 Aralık toplantısında yüzde 80 ihtimalle faiz artışı yapabileceğine işaret ediyor.
BoJ Başkanı Kazuo Ueda, nötr faiz seviyesinin tespit edilmesinin zor olduğunu belirterek, bankanın faizleri nereye kadar yükseltebileceğine dair belirsizliğin sürdüğünü söyledi.
Ueda, faiz artışının artı ve eksi yönlerinin bir sonraki toplantıda değerlendirileceğini ifade ederek, yıl sonuna doğru faizin yüzde 0,75’e çıkabileceğini dile getirmişti.
Japonya’da bugün gerçekleştirilen 30 yıllık tahvil ihalesinin güçlü talep görmesi de risk iştahını destekledi.
Bölgedeki en önemli jeopolitik başlıklardan biri olan Japonya-Çin gerilimi ise özellikle Çin piyasalarında tedirginliğin sürmesine neden oluyor.
Kapanışa doğru Japonya'da Nikkei 225 yüzde 1,8, Hong Kong’da Hang Seng yüzde 0,2 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 yükseldi. Güney Kore’de Kospi endeksi ise yüzde 0,6 geriledi.
Fitch Türkiye’nin Büyüme Beklentisini Yükseltti
Yurt içinde öne çıkan gelişme ise uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings’in Türkiye’ye ilişkin büyüme tahminini güncellemesi oldu.
Kuruluş, 2025 yılı büyüme beklentisini yüzde 3,5’ten yüzde 3,8’e çıkardı.
Raporda, 2026 ve 2027 yıllarına ait büyüme öngörülerinde değişikliğe gidilmediği, Türkiye ekonomisinin gelecek yıl yüzde 3,5, 2027’de ise yüzde 4,2 büyümesinin beklendiği kaydedildi.
Dün Borsa İstanbul’da satış baskısının etkili olduğu görülürken, BIST 100 endeksi günü yüzde 0,78 düşüşle 11.036,82 puanda tamamladı.
VİOP’ta BIST 30 Aralık vadeli kontratlar akşam seansında yatay seyrederken, dolar/TL ise dün 42,4430’dan kapanmasının ardından bugün bankalararası piyasada 42,4590 seviyesinden işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde reel efektif döviz kuru ve haftalık para-banka istatistiklerinin, yurt dışında ise Avro Bölgesi perakende satışları ile ABD işsizlik başvurularının izleneceğini belirtiyor.
Teknik açıdan BIST 100’de 11.000 ve 10.900 puan destek; 11.100 ve 11.200 seviyeleri ise direnç olarak öne çıkıyor.