Küresel piyasalar, özellikle yapay zeka ve teknoloji hisselerinde yaşanan aşırı değerlenme kaygıları nedeniyle negatif bir görünüm sergiliyor.
Uzmanlar, bu sektörlerde yakın vadede olası bir düzeltme ihtimalinin giderek güçlendiğine dikkat çekiyor.
Bugün yatırımcıların gözü, ABD'de açıklanacak olan ADP özel sektör istihdam raporuna çevrildi.
Söz konusu verilerin, ABD ekonomisinin genel gidişatına ve Fed’in gelecek dönem adımlarına dair önemli sinyaller vermesi bekleniyor.
Son dönemde piyasa gündemi, ABD ile Çin arasındaki ticari anlaşmazlıklarda uzlaşma umutlarından, teknoloji hisselerinde olası satış dalgası endişelerine kaymış durumda.
Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi büyük Wall Street kurumlarının “piyasalarda düzeltme yaşanabilir” uyarısı ise yatırımcıların risk iştahını törpüledi.
ABD’de hükümetin kapanma sürecinin sonuçlanmaması, veri akışında gecikmelere neden olmaya devam ediyor.
Bu durum, özellikle tarım dışı istihdam gibi kritik verilerin açıklanma ihtimalini düşürürken, yatırımcıların ekonomik tabloya dair net fikir edinmesini zorlaştırıyor. Fed’in politika adımlarına ilişkin belirsizlik de bu nedenle artıyor.
Analistler, “bugün açıklanacak ADP verileri, Fed’in para politikası rotasını etkileyecek en önemli göstergelerden biri olacak” değerlendirmesinde bulunuyor.
Fed Başkanı Jerome Powell’ın geçen ay yaptığı “aralık ayında faiz indirimi gündemimizde değil” açıklaması, piyasalarda gevşeme beklentilerini zayıflatırken, diğer Fed yetkililerinin temkinli mesajları da bu görünümü güçlendirdi.
Piyasa fiyatlamalarına göre, Fed’in aralık ayında yüzde 73 olasılıkla 25 baz puanlık faiz indirimi yapması bekleniyor. 2026 yılı içinde ise iki indirim daha olabileceği öngörülüyor.
ABD Yüksek Mahkemesi’nde bugün, “ABD Başkanı Donald Trump’ın gümrük vergilerini Uluslararası Acil Ekonomik Güçler Yasası (IEEPA) yetkilerini aşarak uygulayıp uygulamadığı” konulu duruşma gerçekleştirilecek.
Altın Güçlenen Dolara Rağmen Yükselişte
Tahvil ve pay piyasalarında satış baskısı artarken, yatırımcılar güvenli liman olarak altına yöneliyor.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,09’dan yüzde 4,07’ye gerilerken, dolar endeksi Fed belirsizlikleriyle 100,2 seviyesini test etti. Endeks bugün yüzde 0,1 düşüşle 100,1 seviyesinde.
Güçlü doların altının alternatif maliyetini artırmasına karşın, artan küresel riskler altına olan ilgiyi canlı tutuyor.
Altının ons fiyatı yüzde 0,8 yükselişle 3 bin 970 dolardan işlem görüyor. Analistler, “Fed’in faiz indirimi beklentileri zayıflasa da hâlâ olasılıklar dahilinde ve bu durum altın fiyatlarını destekliyor” yorumunda bulunuyor.
Merkez bankalarının altın alımlarını sürdürmesi de fiyatları orta vadede destekleyen unsurlar arasında gösteriliyor.
Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,2 artışla 64,3 dolarda işlem görüyor.
Teknoloji Hisselerinde Kayıplar Derinleşti
Bilanço sezonunun hızlandığı bu dönemde, yatırımcıların odağı şirket sonuçlarına çevrildi.
Pazartesi günü bilançosunu açıklayan yapay zeka şirketi Palantir Technologies’in hisseleri, güçlü gelir beklentilerine rağmen yaklaşık yüzde 8 değer kaybetti.
Uber’in hisseleri de üçüncü çeyrek gelirinin tahminleri aşmasına karşın yüzde 5,1 geriledi.
Bu gelişmelerin ardından New York Borsası’nda S&P 500 endeksi yüzde 1,17, Nasdaq yüzde 2,04 ve Dow Jones yüzde 0,53 düşüşle kapandı. ABD vadeli endeksleri yeni güne de ekside başladı.
Avrupa ve Asya’da Satış Baskısı Sürüyor
Avrupa borsaları da negatif seyrini sürdürüyor. Bugün, ABD istihdam raporunun yanı sıra Avro Bölgesi’nde açıklanacak eylül ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri takip edilecek.
Analistler, Fed’in faiz politikası tahminleri ve ABD’deki teknoloji hisselerine ilişkin endişelerin Avrupa piyasalarında satış baskısını artırdığını belirtiyor.
İngiltere Maliye Bakanı Rachel Reeves’in “vergi artışlarının devam edebileceği” yönündeki açıklamaları da ülke borsasında satışları tetikledi.
Geçen yıl 40 milyar sterlinlik rekor vergi artışı gerçekleştiren Reeves’in yeni planları yatırımcıların tepkisini çekti.
Dün FTSE 100 endeksi yüzde 0,14, Almanya DAX 40 yüzde 0,76, Fransa CAC 40 yüzde 0,52 ve İtalya FTSE MIB 30 yüzde 0,09 oranında geriledi. Avrupa vadeli kontratları da güne negatif başladı.
Asya’da ise Çin hariç satış ağırlıklı bir görünüm öne çıkıyor. Çin’in, 10 Kasım’dan itibaren ABD ürünlerine uygulanan yüzde 24’lük gümrük vergisini bir yıl süreyle askıya alacağı bildirildi.
Japonya Merkez Bankası’nın yayımladığı toplantı tutanaklarında ise ekonomide “ılımlı toparlanma” vurgusu yer aldı.
Çin’de hizmet sektöründe yavaşlama sürerken, ekim ayı hizmet PMI verisi 52,6’ya, bileşik PMI ise 51,8’e geriledi.
Bu gelişmelerle kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 2,8, Kospi yüzde 3,1 ve Hang Seng yüzde 0,3 değer kaybetti. Şanghay bileşik endeksi ise yüzde 0,1 artış kaydetti.
Borsa İstanbul Düşüşle Kapandı
Yurt içinde Borsa İstanbul’da satış baskısı hâkimdi. BIST 100 endeksi günü yüzde 1,32 düşüşle 10.914,10 puanda tamamladı.
Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 aralık vadeli kontratı akşam seansında yüzde 0,1 geriledi.
Dolar/TL dün 42,0920 seviyesinden kapanırken, bugün bankalararası piyasada 42,0890 seviyesinden işlem görüyor.
Analistler, yurt içinde veri gündeminin sakin olduğunu, yurt dışında ise Almanya fabrika siparişleri, Avro Bölgesi ÜFE, ABD ADP istihdam raporu ve dünya genelinde açıklanacak PMI verilerinin takip edileceğini belirtti.
Teknik olarak BIST 100 endeksi için 10.800 ve 10.700 seviyeleri destek, 11.000 ve 11.100 seviyeleri ise direnç konumunda izleniyor.