ABD Başkanı Donald Trump, Kongre’nin geçici bütçe tasarısını imzalayarak, ülke tarihinin en uzun süreli hükümet kapanışını 43. günde sonlandırdı. Hükümetin açılması piyasalarda olumlu karşılanırken, ertelenen makroekonomik veri akışı yatırımcıların takibine girdi.
Fed Beklentileri ve Ekonomik Belirsizlik
ABD’de enflasyon ve istihdam piyasasındaki riskler devam ediyor. Veri eksikliği kaynaklı belirsizlikler, ekonomik tahminlerin yapılmasını zorlaştırıyor. Bu ortamda Fed’in “bekle-gör” pozisyonuna geçebileceği öngörülürken, Aralık ayında 25 baz puanlık faiz indirim olasılığı yüzde 44’e geriledi.
Tarım Dışı İstihdam Verisi 20 Kasım’da Açıklanacak
Hükümet kapanması nedeniyle aksayan verilerin açıklanma tarihleri yatırımcılar tarafından yakından izleniyor.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Eylül ayına ait tarım dışı istihdam verilerini içeren raporların 20 Kasım’da açıklanacağını duyurdu. Analistler, veri toplama boşlukları nedeniyle raporların eksik veya güvenilmez olabileceğini belirtiyor.
Fed Yetkililerinin Açıklamaları ve Faiz Politikası
ABD Çalışma Bakanı Lori Chavez-DeRemer, Ekim ayı TÜFE verilerinin tam olarak toplanamaması nedeniyle açıklanamayabileceğini bildirdi. Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid, yüksek enflasyon nedeniyle ek faiz indirimlerine karşı olduğunu yineledi. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan ise Aralık toplantısında faiz indirimi kararının zor olacağını açıkladı.
Teknoloji Hisselerinde Satış Baskısı
Wall Street yöneticilerinin düzeltme uyarıları, teknoloji hisselerindeki endişeleri artırdı. Yarı iletken ve teknoloji hisselerinde satış baskısı oluşurken, haftanın son işlem günü alımlarla kayıpların bir kısmı telafi edildi.
Nvidia toparlanırken, Intel yüzde 6,9, Tesla yüzde 5,9, Amazon yüzde 4, Palantir Technologies yüzde 2,2, Broadcom yüzde 2, Meta yüzde 2 ve Alphabet yüzde 1 değer kaybetti. Perşembe günü VIX Endeksi yüzde 14,2 artışla 20 seviyesine yükseldi.
New York Borsası ve Tahvil Piyasaları
S&P 500 haftalık yüzde 0,08, Dow Jones yüzde 0,34 yükselirken, Nasdaq endeksi yüzde 0,45 düştü. ABD 10 yıllık tahvil faizi 7 baz puan artışla yüzde 4,15’e ulaştı. Altının ons fiyatı yüzde 2,01 artışla 4.085 dolara yükseldi. Dolar endeksi haftalık yüzde 0,3 düşüşle 99,3 seviyesinde, Brent petrol yüzde 0,5 artışla 63,9 dolardan kapandı.
Avrupa Piyasaları ve Makroekonomi
ABD’de hükümetin açılmasıyla artan risk iştahı, Avrupa borsalarını destekledi. Almanya’da ekim ayı TÜFE aylık yüzde 0,3 artışla beklentilere paralel gerçekleşirken, yıllık yüzde 2,3 oldu. Avro Bölgesi GSYH, önceki çeyreğe göre yüzde 0,2, yıllık yüzde 1,4 artışla beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti.
Fransa Ulusal Meclisi, tartışmalı emeklilik reformunu askıya alma teklifini kabul etti. Rusya-Ukrayna Savaşı'nın bitirilmesine yönelik girişimler yakından takip edilirken, Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov, Putin-Trump zirvesi hazırlıklarını ele almaya hazır olduklarını bildirdi.
Asya Piyasaları: Çin Hariç Pozitif Seyir
Asya piyasalarında Çin hariç yükseliş gözlendi. Çin’de ekonomik büyüme endişeleri ve artan satış baskısı negatif ayrışmaya yol açtı. Çin’de Ekim TÜFE yıllık yüzde 0,2 artarken, üretici fiyat endeksi yüzde 2,1 gerileyerek deflasyon riskine işaret etti. Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, ılımlı enflasyon hedefiyle ekonomiyi destekleme planını açıkladı.
Haftalık bazda Hong Kong Hang Seng endeksi yüzde 1,26, Japonya Nikkei 225 yüzde 0,20, Güney Kore Kospi yüzde 1,46 artış gösterdi. Çin Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,18 değer kaybetti.
Türkiye Piyasaları ve Cari İşlemler
BIST 100 endeksi satış ağırlıklı bir seyirle yüzde 3,28 düşerek 10.565,74 puana geriledi. Türkiye’nin cari işlemler hesabı Eylül’de 1,112 milyar dolar fazla vererek üçüncü ay üst üste pozitif seyrini sürdürdü. Dolar/TL haftayı 4,3270 seviyesinden kapattı.
Gelecek hafta Türkiye’de bütçe dengesi, konut fiyat endeksi ve tüketici güven endeksi verileri yatırımcıların takibinde olacak.