Dünya genelinde piyasalarda, Japonya Merkez Bankası'na (BoJ) yönelik artan faiz indirimi beklentilerinin ardından hızla tırmanan tahvil faizlerinin denge arayışına girmesi risk iştahındaki toparlanmayı desteklerken, yatırımcıların odağı bugün ABD’de açıklanacak ADP özel sektör istihdamı verisine çevrildi.
Haftanın ilk işlem gününde BoJ’a ilişkin sıkılaşma tahminlerinin küresel tahvil piyasalarında etkisini göstermesi, ABD ve Avrupa tahvil getirilerinin sert biçimde yükselmesine neden olmuştu.
Devam eden yükseliş eğilimi zayıflarken, tahvil piyasasındaki oynaklık hisse senetlerinde fiyatlamayı zorlaştırıyor.
Bu nedenle ABD’den gelecek kritik ekonomik göstergeler yatırımcılar için belirleyici hale geldi.
Risk iştahının toparlanma sinyalleri vermesine karşın, bugün açıklanacak makroekonomik veriler öncesinde piyasalarda temkinli bir bekleyiş hâkim.
Bu görünüm, hem Fed hem de BoJ’un bu ayki faiz kararları öncesi piyasa duyarlılığının kırılgan kalmaya devam ettiğini gösteriyor.
Fed’e yönelik faiz indirimi beklentileri güçlü seyrini korurken, ADP istihdam verisi merakla takip edilecek.
Haftanın başında açıklanan Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), imalat sektöründeki daralmanın sürdüğünü ortaya koymuştu.
Bugün gelecek istihdam verisi ise iş gücü piyasasının mevcut durumuna ilişkin daha net sinyaller sunacak.
Analistler, imalat tarafındaki zayıflığın istihdam verilerini daha kritik hale getirdiğini vurguluyor.
Bu veriler, Fed’in gelecek hafta gerçekleştireceği para politikası toplantısı açısından büyük önem taşıyor.
9-10 Aralık’ta yapılacak yılın son FOMC toplantısı öncesi faiz indirimi beklentileri güçlenmeye devam ediyor.
Para piyasalarında, Fed’in gelecek hafta 25 baz puanlık faiz indirimi yapma ihtimali yüzde 88 seviyesinde fiyatlanıyor.
Analistler, indirim beklentisinin kuvvetli olmasına karşın Fed üyeleri arasında indirim hızının ve sınırının tartışma konusu olabileceğini belirtiyor.
Fed Başkanlığı için "Hassett" Öne Çıkıyor
Fed Başkanı Jerome Powell’ın görev süresinin gelecek yıl mayıs ayında tamamlanacak olması, yerini kimin alacağına yönelik merakı artırıyor.
ABD Başkanı Donald Trump, yeni başkanı yılın başında açıklayacağını duyurdu. Trump’ın, Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett’i “potansiyel Fed başkanı” olarak işaret etmesi dikkat çekti.
Hassett’in göreve gelmesi halinde faiz indirimlerini önceleyen bir politika izleyebileceğine yönelik beklentiler, piyasada Fed'in gevşeme yanlısı duruşunun güçleneceği yorumlarını beraberinde getirdi.
Putin’den Sert Açıklamalar
Rusya-Ukrayna Savaşı’na ilişkin gelişmeler de küresel piyasalarda yakından izleniyor. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, bölgeye dair son açıklamalarında tansiyonu yükseltti.
Ukrayna’nın Karadeniz’de tanker saldırılarıyla “korsanlık” yaptığını söyleyen Putin, “Rusya, tankerlere yapılan saldırılara karşılık Ukrayna limanlarına ve bu limanlara giren gemilere yönelik saldırılarını genişletecek” ifadelerini kullandı.
NATO’nun Avrupa kanadının Rusya ile çatışmaya hazırlandığı yönündeki iddialara ilişkin Putin, “Avrupa ile savaşa girme niyetimiz yok. Bunu yüzlerce kez söyledim. Ama Avrupa bizimle savaşmak isterse ve savaşmaya başlarsa biz hemen hazırız. Buna hiç kuşku yok” dedi.
Kremlin’den yapılan başka açıklamada ise, Kremlin Dış Politika Danışmanı Yuriy Uşakov, Putin’in ABD Başkanı Trump’ın temsilcileriyle gerçekleştirdiği görüşmede Ukrayna meselesine ilişkin dört belgenin müzakere edildiğini bildirdi.
Gümüş Fiyatı Yeni Zirveye Çıktı
ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi yeni güne yüzde 4,08 seviyesinde başlarken, altının ons fiyatı dün yüzde 0,6 düşüşle 4.210 dolardan kapanmıştı.
Faiz indirim beklentilerinin sürmesiyle altın, bugün yüzde 0,3 yükselerek 4.222 dolara çıktı.
Gümüşün onsu ise yüzde 0,4 artışla 58,95 dolara ulaşarak yeni bir rekor kaydetti.
Dolar endeksi yüzde 0,1 gerileyerek 99,2 seviyesinde bulunurken Brent petrol fiyatı 62,3 dolarda yatay seyretti.
Kripto para piyasaları da yeniden güç kazanırken, hafta başında 83.822 dolara kadar çekilen Bitcoin bugün yüzde 0,7 değer kazanarak 93.400 dolar seviyesine yükseldi.
Bu görünümle birlikte, S&P 500 yüzde 0,25, Nasdaq yüzde 0,59 ve Dow Jones yüzde 0,39 artış kaydetti. ABD vadeli endeksleri yeni güne pozitif başladı.
Avrupa Borsalarında Karışık Görünüm
Avrupa piyasaları dün Putin’in açıklamalarının artırdığı jeopolitik risklerle dalgalı bir seyir izledi.
ABD verilerinin yanı sıra bugün açıklanacak Avro Bölgesi Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve hizmet PMI verileri de yatırımcılar açısından yakından izleniyor.
Avro Bölgesi'nde yıllık enflasyon kasımda yüzde 2,2’ye yükselirken, işsizlik oranı ekimde yüzde 6,4 olarak kaldı.
İngiltere Merkez Bankası (BoE), yapay zeka şirketlerindeki yüksek değerlemelerin “keskin bir düzeltme” riski taşıdığı uyarısında bulundu.
Almanya’da sanayiciler, ekonominin son 76 yılın en derin kriziyle karşı karşıya olduğunu belirterek, üretimde bu yıl yüzde 2 küçülme beklediklerini açıkladı.
Bu gelişmelerin ardından Almanya DAX 40 yüzde 0,51, İtalya FTSE MIB 30 yüzde 0,22 yükselirken, Fransa CAC 40 yüzde 0,28 geriledi. İngiltere FTSE 100 ise yatay seyretti. Avrupa vadeli endeksleri güne karışık bir görünümle başladı.
Asya Borsalarında da Tablo Karışık
Asya’da Japonya ve Çin’den gelen PMI verileri ön plana çıktı. Japonya’da hizmet PMI kasımda 53,2’ye yükselerek harcama eğiliminin gücünü koruduğuna ve enflasyonist baskıların sürebileceğine işaret etti.
Çin’de hizmet PMI 52,1 ile beklentilere paralel gerçekleşirken, sektör son beş ayın en zayıf büyümesini kaydetti.
Analistler, tüketici talebindeki yavaşlamanın ekonomik baskıları artırdığı görüşünde.
Buna göre Japonya’da Nikkei 225 yüzde 1,6, Güney Kore’de Kospi yüzde 1,2 değer kazanırken, Hong Kong Hang Seng yüzde 1,1 ve Çin Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,1 geriledi.
Yurt İçinde Gündem Enflasyon Verisi
Dün alıcılı bir görünüm sergileyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,06 yükselişle 11.123,47 puanda tamamladı.
VİOP’ta aralık vadeli BIST 30 kontratı akşam seansında yatay bir kapanış yaparken, dolar/TL dün 42,4450 seviyesinde günü tamamladı.
Kur bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 artışla 42,4770’ten işlem görüyor.
Yurt içinde ise gözler bugün açıklanacak enflasyon rakamlarında. AA Finans’ın Enflasyon Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, kasımda TÜFE’nin aylık yüzde 1,31 artmasını öngörüyor. Beklentiler yüzde 1 ila 1,65 aralığında.
Bu tahminlere göre, yıllık enflasyonun kasımda yüzde 32,87’den yüzde 31,65’e gerilemesi bekleniyor.
Öte yandan, dün Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında toplanan Finansal İstikrar Komitesi, serbest ve para piyasası fonlarındaki gelişmeleri ve bunların finansal istikrara olası etkilerini değerlendirdi.
Analistler, yurt içinde enflasyon; küresel tarafta ise hizmet PMI’lar, Avro Bölgesi ÜFE ve ABD ADP istihdam verisinin öne çıkacağını vurguluyor.
Teknik açıdan BIST 100’de 11.200-11.300 direnç, 11.000-10.900 destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.
