Tat Gıda Sanayi A.Ş. (TATGD), 2025 yılı Nisan ayında başlattığı 340 milyon TL’lik borçlanma sürecini bugün itibarıyla başarıyla noktaladı.
Şirket, bugün yaptığı açıklamayla hem son kupon ödemesinin hem de ana para itfasının gerçekleştirildiğini duyurdu.
Bununla birlikte, şirketin finansman bonosu itfasına ilişkin yaptığı son bildirim, bir yıl içindeki faiz maliyetlerindeki dikkat çekici düşüşü de gözler önüne serdi.
Faiz Yüzde 12.88’den Yüzde 10.33’e Geriledi
Tat Gıda’nın 22 Nisan 2025 tarihinde ihraç ettiği 364 gün vadeli finansman bonosu, değişken faiz yapısıyla dikkat çekiyordu.
Bu kapsamda ihraç sonrası ilk kupon döneminde yüzde 12,88 olan dönemsel faiz oranı, piyasadaki faiz değişimlerine bağlı olarak son kupon döneminde yüzde 10,33 seviyesine kadar geriledi.
Bu durum, şirketin borçlanma maliyetlerinde süreç içerisinde elde ettiği avantajı ortaya koydu.
Faiz Grafiği Nasıl Seyretti?
Borçlanma sürecinin detaylarına bakıldığında, Tat Gıda'nın faiz yükünün her kupon döneminde kademeli olarak azaldığı görüldü.
2025 yılının Temmuz ayında yapılan ilk kupon ödemesinde faiz oranı yüzde 12,88 olarak gerçekleşirken, şirketin kasasından 43,8 milyon TL tutarında bir faiz çıkışı olmuştu.
Takip eden Ekim ayı döneminde oran yüzde 11,20'ye, ödenen tutar ise 38,1 milyon TL'ye geriledi.
2026 yılına gelindiğinde de düşüş eğilimi devam etti. Ocak ayındaki üçüncü dönemde yüzde 10,36 faiz oranıyla 35,2 milyon TL ödeme yapan şirket, bugün gerçekleştirilen dördüncü ve kapanış ödemesinde ise en düşük seviye olan yüzde 10,33 oranını yakaladı.
Yaklaşık 35,1 milyon TL'lik son kupon ödemesiyle birlikte bir yıllık maliyet döngüsü, ilk dönemin oldukça altında bir oranla tamamlanmış oldu.
Özetle
Tat Gıda’nın 340 milyon TL’lik ana para ve toplamda dört döneme yayılan faiz yükümlülüklerini takvime uygun şekilde yerine getirmesi, şirketin nakit akış yönetimindeki başarısını ortaya koydu.
Borçlanma maratonunun düşen faiz oranlarıyla tamamlanması ve borç yükünün bu itfa ile birlikte hafiflemesi, şirketin önümüzdeki dönemde gerçekleştireceği hamleler için finansal hareket alanını da genişletmiş oldu.
