Yüksek faiz ortamında reel sektörün nakit ihtiyacını karşılayan faktoring sektörü, bir yandan da kendi kaynak yapısını güçlendirmeye devam ediyor. Sektörün önde gelen şirketlerinden Çağdaş Faktoring (CAGFA), 2026 yılının ilk yarısında açıkladığı yüksek kar rakamlarının ardından, borçlanma piyasasında gösterdiği nakit akışıyla dikkat çekiyor.
Yılın İlk Yarısında 1 Milyar Lirayı Aşan Net Kar
Şirketin açıklanan 2026 Haziran dönemi finansal verilerine göre aktif büyüklüğü 20,7 milyar liraya, net faktoring alacakları ise 18,4 milyar liraya ulaştı. 5,8 milyar lirayı aşan öz kaynak yapısıyla faaliyetlerini sürdüren Çağdaş Faktoring, yılın ilk altı ayını vergi öncesi 1,43 milyar lira, vergi sonrası ise 1,01 milyar lira net karla tamamlayarak finansal yapısının sağlamlığını ortaya koydu.
Ağustos ve Eylül’deki Borç Ödeme Sınavları Başarıyla Geçildi
Güçlü bilançonun yarattığı güven, şirketin borçlanma piyasasındaki işlemlerine de doğrudan yansıdı. Çağdaş Faktoring, 12 Ağustos’ta ödeme günü gelen 370 milyon lira anapara ve 42,18 milyon lira son faiz ödemesinden oluşan toplam 412,18 milyon liralık borcunu eksiksiz kapattı.
Şirket ayrıca Ağustos ayı içinde farklı borçlanmalarına ait 16 milyon lirayı aşkın faiz ödemesini de yatırımcıların hesaplarına aktardı. Borç ödeme performansını Eylül ayında da sürdüren Çağdaş Faktoring, 8 ve 9 Eylül tarihlerinde gerçekleşen iki ayrı kupon ödemesiyle yatırımcılara toplamda 27,9 milyon lirayı aşkın faiz ödemesini sorunsuz şekilde gerçekleştirdi.
Piyasadan Kaynak: 446 Milyon Liralık Yeni İhraç
Kapanan borçların hemen ardından kaynak arayışına giren şirket, nitelikli yatırımcılardan yoğun ilgi görmeyi sürdürdü. Ağustos ayı sonunda 136 milyon lira ve Eylül ayı başında 310 milyon lira olmak üzere iki ayrı bono ihracıyla piyasadan toplam 446 milyon lira yeni fon sağlandı. Böylece şirket, vadesi gelen borç tutarının da üzerinde bir kaynağı bünyesine katmayı başardı.
Önceki ihraçlarında gösterge faiz üzerine (TLREF) yüzde 3,50 ile yüzde 3,75 bandında ek getiri sunan Çağdaş Faktoring, Ağustos ve Eylül aylarında gerçekleştirdiği yeni bono ihraçlarında ek getiriyi yüzde 4,25 seviyesine çıkardı. Sunulan bu ek risk primi, nitelikli yatırımcıların bonolara olan ilgisini canlı tutan ana faktörlerden biri oldu.
