Sabancı Holding ve Carrefour ortaklığından Yeni Mağazacılık A.Ş. yönetimine geçişin ardından bilanço operasyonu başlatan CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. (CRFSA), yüksek maliyetli borçlanma araçlarını temizlemeye devam ediyor. Yılın ilk yarısında özkaynakları eksi 4,9 milyar liraya kadar gerileyen şirket, ana ortağından sağlanan 15,92 milyar liralık nakit desteğini vadesi dolan borçlanma araçlarının kapatılmasında kullandı.
2 Ayda 4,6 Milyar Lirayı Aşan Nakit Çıkışı
Şirket, 14 Ağustos ile 13 Ekim tarihleri arasındaki iki aylık zaman diliminde 6 tahvil ve 1 kira sertifikasını öderken, bu süreçte ilk ödeme 14 Ağustos’ta değişken faizli tahvile yapılan 500 milyon liralık anapara ve 55,1 milyon liralık kupon faiziyle başladı. Ardından 27 Ağustos’ta Dünya Katılım Bankası kuruculuğundaki kira sertifikasına 650 milyon lira anapara ile 75,6 milyon lira kar payı aktarıldı.
Eylül ortasında 350 milyon liralık bir başka tahvili 43 milyon liralık faiziyle kapatan şirket, en büyük nakit çıkışını ise 1 Ekim’de yaptı. Şirket tek bir günde vadesi dolan iki ayrı tahvile toplam 1 milyar 750 milyon lira anapara ve 595,6 milyon lira faiz ödedi. Son olarak 13 Ekim itibarıyla iki tahvilin daha 500 milyon liralık anapara ve 147,1 milyon liralık faiz yükümlülüğü kapatılarak iki aylık toplam nakit çıkışı 4 milyar 666 milyon 449 bin liraya ulaştı.
Yıllık 1,6 Milyar Liralık Faiz Yükünden Kurtuldu
Kapatılan borçların faiz oranları, atılan adımın şirket için neden kritik olduğunu da gösteriyor. Yıllık basit maliyetleri yüzde 41 ile 44 arasında değişen 3,75 milyar liralık tahvil ve kira sertifikası borcunu yeni bir ihraç yapmadan nakden kapatan CarrefourSA, böylece yıllık yaklaşık 1,6 milyar lirayı (bileşikte 1,75 milyar TL) bulan ilave bir faiz ve finansman gideri yükünün önüne geçmiş oldu.
Yeni ortağın kasaya koyduğu 15,9 milyar liralık kaynağın yaklaşık 4,7 milyar lirası bu tahvil ödemelerine giderken, kalan yaklaşık 11,2 milyar liralık bölümün de kısa vadeli diğer yükümlülükler ile işletme sermayesi ihtiyacında değerlendirilmesi öngörülüyor. Borç yükünü hafifleten CarrefourSA'nın sıradaki hedefi ise bilançoyu tamamen düzlüğe çıkarmak. İlk 6 ayda eksi 4,9 milyar liraya kadar gerileyen şirket özkaynaklarının, bu paranın sermayeye eklenmesiyle birlikte yeniden artıya geçmesi bekleniyor.
