Uluslararası piyasalarda haftanın son işlem gününe, ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz kararlarının açıklanması ve yoğun veri akışının karşılanmasıyla birlikte toparlanan bir risk iştahı ile girildi.
Çarşamba günü faiz indirimi yapan Fed’in ardından Başkan Jerome Powell’ın temkinli açıklamaları, yatırımcıların beklentilerini yumuşak bir iyimserlik çerçevesine yönlendirdi.
Fed’in gelecek yıl faiz indirimlerine ne ölçüde devam edeceğine ilişkin soru işaretleri sürerken, Banka’nın federal fon oranına dair tahminini 2025 için yüzde 3,4 seviyesinde koruması, 2026 yılına yönelik bir indirim sinyalinin öne çıkmasına neden oldu.
Para piyasalarındaki projeksiyonlar ise Fed’in 2026’da tek bir indirim öngörmesine rağmen yıl geneline dair iki faiz indirimi ihtimalini fiyatlıyor.
Ocak toplantısında faizin yüzde 75 olasılıkla sabit bırakılması bekleniyor.
Powell’ın varlık alımlarına yeniden başlamaya yönelik planlamayı dile getirmesi ve ABD ekonomisinin büyüme tahminlerinin yukarı revize edilmesi, küresel risk iştahını destekleyen başlıca unsurlar olurken; Fed’den gelen bir diğer açıklama ise yerel şube yönetimlerine yönelik yeniden atama duyurusu oldu.
Buna göre, tüm bölgesel Fed başkanları ve birinci yardımcılarının görev süresi beş yıl olarak belirlenirken, mevcut dönem 28 Şubat 2026’da sona erecek.
Atlanta Fed Başkanı Raphael W. Bostic’in emeklilik kararını açıklaması nedeniyle şubenin yeni başkanı yakında belirlenecek.
Diğer taraftan ABD Başkanı Donald Trump, sosyal medya hesabından yaptığı paylaşımda borsanın rekor seviyeye ulaştığını söyleyerek ekonomiye ilişkin eleştirilere tepki gösterdi.
Kamuoyu desteğindeki düşüşü işaret eden anketlere değinen Trump, “Sahte anketler, ekonomide ve daha birçok alanda harika bir iş çıkardığımı ne zaman gösterecek?” ifadelerini kullandı.
Beyaz Saray’da düzenlenen imza töreni sonrası gazetecilerin sorularını yanıtlayan Trump, Venezuela merkezli olduğunu öne sürdüğü uyuşturucu trafiğinin engellenmesi için Karayipler’de yürütülen operasyonlara ek olarak “yakında karadan da saldırılara başlayacakları” yönündeki söylemini yineledi.
Makroekonomik veriler tarafında, ABD’de ilk kez işsizlik maaşına başvuranların sayısı 6 Aralık haftasında 236 bine yükselerek beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Ülkenin dış ticaret açığı ise eylülde yüzde 10,9 gerileyerek 52,8 milyar dolarla Haziran 2020’den bu yana en düşük seviyeye indi.
Bu görünümle ABD’nin 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 4,16 seviyesinde bulunuyor.
Altının ons fiyatı ise Fed’in indirim döngüsüne devam edeceğine dair beklentilerle dün 4 bin 285 dolara tırmanarak 21 Ekim’den bu yana en yüksek seviyeyi gördü ve günü yüzde 1,1 artışla 4 bin 276 dolardan kapadı.
Şu saatlerde altının onsu yüzde 0,2 gerilemeyle 4 bin 270 dolardan işlem görüyor.
Hindistan’da Ulusal Emeklilik Sistemi fonlarının varlıklarının yüzde 1’inin onaylı altın ve gümüş ETF’lerine yönlendirileceğine ilişkin haberler de değerli metallerdeki yükselişi destekliyor.
Yeni günün açılışında dolar endeksi yatay bir görünüm sergilerken, Venezuela kaynaklı arz endişelerinin belirginleşmesiyle petrol fiyatlarında hafif yükseliş yaşandı.
Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,3 artışla 61,5 dolar seviyesine çıktı.
Kurumsal cephede ise piyasalar kapandıktan sonra bilançosunu yayımlayan Oracle’ın gelirinin beklentilerin altında kalması, teknoloji hisselerinde satış baskısını artırdı.
Şirketin hisseleri dün yüzde 11 gerilerken, yapay zeka bağlantılı hisselerde de düşüş görüldü. CoreWeave hisseleri yüzde 1, Nvidia hisseleri ise yüzde 1,5 kayıp yaşadı.
Buna karşılık teknoloji şirketlerinden Broadcom, yapay zeka talebindeki artışın etkisiyle beklentileri aşan bir gelir açıkladı.
Şirket dördüncü çeyrekte 18,02 milyar dolar gelir elde ederken, yeni mali yılın ilk çeyreğinde 19,1 milyar dolarlık gelir beklentisini paylaştı.
Bu gelişmelerle S&P 500 endeksi yüzde 0,21 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,34 yükselirken; Nasdaq endeksi yüzde 0,26 düşüş kaydetti. Dow Jones ve S&P 500, tüm zamanların en yüksek kapanışlarını gerçekleştirdi.
ABD endeks vadeli işlemleri ise güne karışık bir görünümle başladı.
Avrupa Borsalarında Pozitif Seyir Dikkat Çekiyor
Avrupa piyasalarında dün genel olarak alıcılı bir görünüm öne çıkarken, yatırımcıların odağı bugün açıklanacak Almanya enflasyon verilerine çevrildi.
İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey’nin açıklamaları da takip edildi.
Bailey, Banka’nın bilançosundaki faiz oranı riskini azaltmak istediğini belirterek, kalan 553 milyar sterlinlik tahvil portföyünü önemli ölçüde azaltmayı hedeflediğini ifade etti.
Avrupa’da jeopolitik gelişmeler de gündemdeki yerini korudu.
Rusya Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Mariya Zaharova, Ukrayna’da barışın sağlanabilmesi için krizin temel sebeplerinin ortadan kaldırılması gerektiğini belirterek, “Bunun farkında ne kadar çabuk olunursa, mesele o kadar hızlı çözülür” dedi.
Aynı zamanda Almanya Ekonomi Araştırma Enstitüsü (Ifo), ülkenin bu yıl ve gelecek yıla ilişkin büyüme tahminlerinde aşağı yönlü revizyon yaptığını duyurdu.
Enstitü, bu yıl için GSYH büyüme beklentisini yüzde 0,2’den yüzde 0,1’e indirirken, 2026 ve 2027 için büyümenin sırasıyla yüzde 0,8 ve 1 olacağını öngördü.
Bu tabloyla İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,49, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,79, Almanya’da DAX 40 endeksi yüzde 0,68 ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,54 yükseldi. Avrupa endeks vadeli kontratları ise yeni güne karışık bir eğilimle başladı.
Asya Piyasaları Çin Hariç Yükselişte
Asya borsalarında Çin dışındaki piyasalarda bugün pozitif bir görünüm dikkat çekerken, Japonya’da açıklanan makroekonomik veriler yakından izlendi.
Japonya’da ekim ayı sanayi üretimi aylık bazda yüzde 1,5 artarak beklentileri aşarken, kapasite kullanım oranı da yüzde 3,3 yükseldi.
ABD’deki teknoloji hisselerine yönelik satış baskısı Asya tarafına da yansırken; Güney Kore’de SK Hynix hisseleri yüzde 0,9, Samsung Electronics yüzde 1, Japonya merkezli Renesas Electronics yüzde 1,5 değer kazandı.
Çin’in büyük çip üreticilerinden SMIC hisseleri yüzde 0,2, Tokyo Electron hisseleri ise yüzde 3,5 geriledi.
ABD Başkanı Trump’ın ulusal güvenlik koşullarını sağlamak şartıyla Nvidia’nın “H200” çiplerinin Çin ve diğer ülkelere satılmasına izin verileceğini açıklaması, bölgedeki çip şirketlerinde baskı yarattı.
Dünya Bankası ise Çin ekonomisinin bu yıl yüzde 4,9, gelecek yıl yüzde 4,4 büyümesinin öngörüldüğünü duyurdu.
Bu görünüm içinde kapanışa doğru Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,7, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,9 ve Hong Kong Hang Seng endeksi yüzde 1,4 yükselirken; Çin’de Şanghay bileşik endeksi yatay bir görünüm sergiliyor.
Yurt İçinde Gözler Ödemeler Dengesi Verisinde
Borsa İstanbul’da dün alıcılı bir görünüm öne çıkarken, BIST 100 endeksi günü yüzde 0,36 yükselişle 11.233,66 puanda tamamladı.
VİOP’ta BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat, akşam seansında yüzde 0,3 artış gösterdi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu, politika faizini 150 baz puan indirerek yüzde 38’e çekti.
Ayrıca gecelik borç verme faizi yüzde 42,5’ten yüzde 41’e, borçlanma faizi ise yüzde 38’den yüzde 36,5’e düşürüldü.
Bugün yurt içinde TCMB tarafından açıklanacak Ödemeler Dengesi verileri gündemin ilk sırasında yer alıyor.
AA Finans’ın 15 ekonomistin katılımıyla hazırlanan “Ekim 2025 Ödemeler Dengesi” beklenti anketine göre, ekim ayında cari işlemler hesabının 574 milyon dolar fazla vermesi bekleniyor.
Ekonomistlerin tamamı ekimde cari fazla öngörürken, en yüksek tahmin 1 milyar 700 milyon dolar oldu.
2025 yılı için ise cari açık beklentisi 18 milyar ile 23 milyar 114 milyon dolar arasında değişiyor ve ortalama tahmin 20 milyar 900 milyon dolar seviyesinde bulunuyor.
Dolar/TL dün günü 42,5960 seviyesinde bitirirken, yeni günde bankalararası piyasada yüzde 0,2 artışla 42,6730 seviyesinde işlem görüyor.
Analistler, yurt içinde ödemeler dengesi ve piyasa katılımcıları anketinin, yurt dışında ise Almanya enflasyonu ile İngiltere’nin dış ticaret ve sanayi üretimi verilerinin öne çıkacağını belirtiyor.
Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 11.350 ve 11.450 puan direnç; 11.100 ve 11.000 puan ise destek konumunda izleniyor.
