ABD’de açıklanan makroekonomik göstergeler, Amerikan Merkez Bankası’nın (Fed) faiz indirimlerinde daha geniş bir alan bulabileceğine işaret ederken, küresel borsalarda iyimserlik öne çıkıyor.
Washington yönetiminin uyguladığı gümrük tarifelerinin küresel büyümeyi baskıladığı ve enflasyonist riskleri artırdığı endişeleri sürse de, piyasalarda Fed’in beklenenden daha güçlü bir gevşeme adımı atabileceği yönündeki beklentiler ön plana çıktı.
Dün yayımlanan enflasyon raporu, tüketici fiyatlarında artışın yeniden hızlandığını ortaya koydu.
Ancak bu ivmenin sınırlı kalması ve iş gücü piyasasındaki kırılganlık, Fed’in faiz indirimlerine yönelik tahminleri güçlendirdi.
Beklentilerin artmasıyla yatırımcıların risk iştahı yükselirken, New York borsasında endeksler tarihi zirvelerde kapanış yaptı.
ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ağustosta aylık bazda yüzde 0,4 ile beklentilerin üzerinde, yıllıkta ise yüzde 2,9 ile öngörülere paralel gerçekleşti.
Böylece yıllık enflasyon ocaktan bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Enerji ve gıda hariç hesaplanan çekirdek TÜFE de aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 3,1 artış kaydetti.
Öte yandan, işsizlik maaşı başvuruları 6 Eylül haftasında 27 bin kişi artarak 263 bine ulaştı. Bu seviye, Ekim 2021’den bu yana kaydedilen en yüksek rakam oldu.
Analistler, ABD’de fiyat baskılarının hâlâ gündemde olduğunu ancak istihdam tarafındaki zayıflamanın Fed’i faiz indirimine zorladığını vurguladı.
Piyasalarda Fed’in gelecek hafta 25 baz puanlık bir indirim yapacağına kesin gözüyle bakılırken, yıl bitmeden toplamda üç faiz indiriminin daha gerçekleşebileceği ihtimali öne çıkıyor.
Trump–Cook Gerginliği Tırmanıyor
Diğer yandan, ABD Başkanı Donald Trump’ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook’u görevden alma girişimi yargıya taşındı.
Beyaz Saray, alt mahkemenin Cook’un görevde kalmasına ilişkin kararını bozmak için temyiz başvurusu yaptı.
Başvuruda, temyiz süreci boyunca kararın askıya alınması talep edilirken, bu konuda 15 Eylül’e kadar hüküm verilmesi istendi.
Analistler, Fed’in 16-17 Eylül’deki toplantısına dikkat çekerek, karar yürürlükte kaldığı sürece Cook’un toplantıya katılıp oy hakkını kullanabileceğini belirtti.
Uluslararası Para Fonu (IMF) Sözcüsü Julie Kozack da yaptığı açıklamada, istihdamdaki risklere atıfla Fed’in faiz indirimine gitmesi için uygun koşullar bulunduğunu söyledi.
Ayrıca ABD bütçe açığı ağustosta yıllık bazda yüzde 9 daralarak 345 milyar dolara geriledi. Aynı dönemde gümrük tarifelerinden elde edilen gelir yüzde 296 artışla 30 milyar dolara çıktı.
Jeopolitik gündem de piyasalar tarafından izlenmeye devam ediyor. Basın mensuplarının sorularını yanıtlayan Trump, Rusya’ya ait İHA’ların Polonya hava sahasını ihlaliyle ilgili olarak, "Bir hata olmuş olabilir" değerlendirmesinde bulundu.
Tahvil Faizleri ve Altın Yön Arıyor
Fed’in faiz indirimine dair beklentiler, tahvil ve emtia piyasalarını da etkiliyor. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 4’ün altına inerek yüzde 3,99 seviyesini gördü. Şu sıralarda ise yüzde 4,03’te işlem görüyor.
Altının ons fiyatı, rekorların ardından gelen satış baskısıyla gerilese de yeni günde yüzde 0,5 primle 3 bin 653 dolardan alıcı buluyor.
Dolar endeksi 97,6 seviyesinde. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,7 düşüşle 65,6 dolarda.
New York borsasında S&P 500 yüzde 0,85, Nasdaq yüzde 0,72 ve Dow Jones yüzde 1,36 artarak rekor seviyelerden kapanış yaptı. Ancak endeks vadeli kontratlar güne satıcılı başladı.
Avrupa’da ECB Kararı Sonrası Odak Enflasyonda
Avrupa’da borsalar günü pozitif tamamladı. Almanya’da bugün açıklanacak enflasyon rakamları beklenirken, dün Avrupa Merkez Bankası (ECB) faizleri sabit bıraktı.
ECB, mevduat faizini yüzde 2, refinansman oranını yüzde 2,15 ve marjinal borçlanma faizini yüzde 2,40’ta tuttu.
ECB Başkanı Christine Lagarde, Avro Bölgesi’nde enflasyonun istedikleri seviyelerde olduğunu ancak küresel ticaret politikalarındaki belirsizliklerin riskleri artırdığını ifade etti.
Lagarde, yüksek tarifeler ve güçlü avronun büyümeyi baskılayacağını, bu etkinin ise gelecek yıl azalabileceğini söyledi.
Jeopolitik gerilimlerin belirsizlik yarattığını vurgulayan Lagarde, sorunların çözülmesi halinde güvenin artacağını dile getirdi.
Avrupa endeksleri günü yükselişle tamamlarken; FTSE 100 yüzde 0,78, FTSE MIB 30 yüzde 0,89, DAX 40 yüzde 0,30 ve CAC 40 yüzde 0,80 değer kazandı. Yeni günde de vadeli işlemlerde pozitif görünüm sürüyor.
Asya’da Nikkei Rekor Kırdı
Asya borsalarında ABD’den taşınan iyimserlik etkili oldu. Japonya’da Nikkei 225 endeksi rekor tazelerken, Çin ve Hong Kong borsaları da yükseldi.
Temmuz ayı verilerine göre Japonya’da sanayi üretimi aylık yüzde 1,2, kapasite kullanım oranı ise yüzde 1,1 geriledi.
Bu verilere rağmen Nikkei yüzde 1, Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2, Hang Seng yüzde 1,5 ve Kospi yüzde 1,4 artış kaydetti.
Türkiye’de Gözler Ödemeler Dengesinde
Yurt içinde ise Borsa İstanbul satıcılı bir günü geride bıraktı. BIST 100 endeksi yüzde 1,92 kayıpla 10.382,89 puandan kapanırken, VİOP’ta ekim vadeli kontrat yüzde 0,1 düştü.
Bugün gözler temmuz ayı ödemeler dengesi verilerinde. AA Finans’ın anketine katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının 1 milyar 560 milyon dolar fazla vermesini bekliyor. 2025 yılı için cari açık tahmini ise 20 milyar 167 milyon dolar olarak öne çıkıyor.
Öte yandan, TCMB Para Politikası Kurulu politika faizini 250 baz puan indirerek yüzde 40,5’e çekti. Gecelik borç verme faizi yüzde 43,5, borçlanma faizi ise yüzde 39 oldu.
TCMB rezervleri ise 180 milyar 107 milyon dolara çıkarak tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı.
Dolar/TL dün 41,3240’tan kapanırken, bugün 41,3650 seviyesinden işlem görüyor. Analistler, içeride cari işlemler dengesi ve piyasa katılımcıları anketinin, dışarıda ise İngiltere’nin dış ticaret ve sanayi üretimi verileri ile ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin izleneceğini belirtiyor.
Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.300 ve 10.200 seviyeleri destek, 10.500 ve 10.600 puan aralığı ise direnç konumunda takip ediliyor.
