ABD Merkez Bankası (Fed), küresel ölçekte sistemik öneme sahip büyük bankaların sermaye gereksinimlerini azaltmaya yönelik önemli bir düzenlemeye onay verdi.
Yeni düzenleme, büyük bankaların kaldıraç oranı yükümlülüklerini düşürmeyi ve finansal sisteme daha fazla esneklik kazandırmayı hedefliyor.
Fed Yönetim Kurulu, sistemik risk taşıyan büyük bankalar ve bunlara bağlı mevduat kurumlarını ilgilendiren geliştirilmiş ek kaldıraç oranı (eSLR) kurallarında değişiklik yapılmasını değerlendirmek üzere toplandı. Kurul toplantısında yapılan oylamada, söz konusu değişiklikler kabul edildi.
Fed Başkanı Jerome Powell toplantıda yaptığı konuşmada, 2008 küresel mali krizinin ardından getirilen eSLR düzenlemelerinin, o dönem için makul varsayımlara dayandığını, ancak piyasa gerçeklerinin farklı bir yöne evrildiğini belirtti.
“O dönemde rezervlerin zamanla düşeceğini varsaymıştık ancak tam tersi oldu, rezervler ciddi şekilde arttı” diyen Powell, Hazine varlıklarının da bankacılık sisteminde hızlı bir artış gösterdiğini vurguladı.
Powell ayrıca, banka bilançolarında düşük riskli ve güvenli varlıkların artmasının kaldıraç oranı kurallarını daha katı hale getirdiğine dikkat çekerek, “Kaldıraç oranının, bankaların Hazine piyasasında üstlendikleri aracı rolü sekteye uğratmaması için bu kuralları gözden geçirmek akıllıca olur” ifadelerini kullandı.
İki Üye Muhalefet Etti
Toplantıda, kurul üyeleri arasında fikir ayrılıkları da dikkat çekti. Fed'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, kural değişikliklerini desteklediğini belirterek, “Bu adım, ABD Hazine piyasalarının direncini artıracak ve piyasa işleyişindeki bozulmaları azaltacaktır” dedi.
Öte yandan Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr ise, bu düzenlemelerin büyük bir bankanın iflas riskini artırabileceği uyarısında bulundu.
Yapılan oylamada, Powell, Başkan Yardımcıları Bowman ve Philip Jefferson ile Kurul Üyeleri Christopher Waller ve Lisa Cook değişikliklerin lehine oy kullandı. Michael Barr ve Adriana Kugler ise öneriye karşı çıktı.
Sistemik Risk Düzeyine Göre Esnek Oranlar Getirilecek
Fed'in sunduğu düzenleme teklifi, büyük bankaların düşük riskli işlemlerden uzaklaşmasına yol açan sermaye zorunluluklarını gevşetmeyi hedefliyor. Yeni çerçevede sabit yüzde 2’lik eSLR tamponu kaldırılarak, bankaların sistemik risk profiline göre değişen esnek oranlar uygulanacak.
Bu değişiklikle birlikte GSIB’lerin toplam birinci seviye sermaye yükümlülüğünde yaklaşık yüzde 1,4’lük (13 milyar dolar) bir azalma öngörülüyor. Ayrıca iştiraklerle ilgili sermaye gereksinimleri yüzde 27 oranında yani yaklaşık 213 milyar dolar azaltılacak.
Fed, söz konusu değişikliklerin kaldıraç oranını, risk bazlı sermaye düzenlemelerinin tamamlayıcısı haline getirmesini ve bankaların ABD Hazine tahvilleri gibi daha güvenli yatırım alanlarına yönelmelerini teşvik etmesini amaçlıyor.
Yeni düzenleme taslağı, kamuoyunun değerlendirmesine sunulmak üzere 60 günlük görüş alma sürecine açıldı.
