Reel sektörün sermaye piyasaları üzerinden borç çevirme trafiği sürerken, ilaç sektörü şirketlerinden Haver Farma İlaç A.Ş.’den de böyle bir finansman operasyonu geldi. Hedef Varlık Kiralama üzerinden süreci yürüten şirket, vadesi dolan 175 milyon liralık kira sertifikasının (sukuk) itfasını tamamlayarak yatırımcılara 202,2 milyon lira ödeme yaparken, aynı gün gerçekleştirdiği yeni ihraçla bilançosuna 169 milyon liralık kaynak girdisi sağladı.
7 Ağustos Cuma günü yaşanan operasyonlarda ilk olarak 8 Nisan 2026 tarihinde ihraç edilen 121 gün vadeli kira sertifikasının ödemesi yapıldı. Yıllık yüzde 47 basit getiri oranı üzerinden kurgulanan ihraçta Haver Farma, 175 milyon liralık anaparanın yanında 27,2 milyon liralık dönemsel kar payını da ödeyerek toplam 202,2 milyon liralık yükümlülüğünü yerine getirdi.
Aynı Gün yüzde 49,50 Getiriyle Yeni İhraç
Bu ödeme sonrası şirket, SPK’dan aldığı 325 milyon liralık ihraç tavanı kapsamındaki 2. tertip belgesiyle vakit kaybetmeden yeni satışa çıktı. İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla nitelikli yatırımcılara yönelik gerçekleştirilen 126 gün vadeli yeni kira sertifikası ihracında 169 milyon liralık satış tamamlandı. Yıllık basit yüzde 49,50 (bileşik yüzde 57,93) sabit kar payı oranıyla tamamlanan yeni ihracın itfa tarihi ise 11 Aralık 2026 olarak belirlendi.
Borçlanma Maliyeti Yükseldi
Nisan ayında gerçekleştirilen bir önceki ihraçta yıllık basit getiri yüzde 47 seviyesindeyken, Cuma günü tamamlanan yeni ihraçta maliyetlerin 2,5 puan artışla yüzde 49,50'ye yükseldiği görüldü. Böylece şirket bu borç yenileme hamlesiyle vadesi gelen anapara borcunun yaklaşık yüzde 96,5’ini yeni döneme devretmeyi başarırken, finansman ihtiyacını da 11 Aralık 2026 tarihine kadar öteledi.
