Küresel piyasalar Orta Doğu'daki savaşın sona erdirilmesine yönelik belirsizliklerin sürmesiyle yeni haftaya temkinli bir görünümle başladı. ABD ile İran arasındaki gerilim, İsrail'in Lübnan'a yönelik saldırıları ve yeni yaptırım ihtimali yatırımcıların risk iştahını baskılarken, ABD'de zayıf gelen perakende satışlar ve tüketici güveni büyüme endişelerini artırdı. Piyasaların gözü bu hafta Fed tutanakları ve küresel gelişmelerde olacak.
Jeopolitik Belirsizlikler Piyasaların Odağında
Orta Doğu'da savaşın sona erdirilmesine yönelik somut bir ilerleme sağlanamaması yeni haftanın başlangıcında piyasalarda temkinli görünümün korunmasına neden oldu. ABD ile İran arasındaki gerilimin yanı sıra İsrail'in Lübnan'a yönelik yeni saldırıları ve ABD'nin İran'a yeni ekonomik yaptırımlar uygulayabileceğine yönelik açıklamalar, küresel piyasalardaki belirsizliği artırdı.
Analistler piyasalarda yönü belirleyen en önemli unsurun jeopolitik gelişmeler olduğunu ve belirsizliklerin risk iştahı üzerinde baskı oluşturduğunu belirtiyor.
ABD Verileri Büyüme Endişelerini Artırdı
Geçen hafta ABD'de açıklanan bazı makroekonomik verilerin beklentilerin altında kalması, cuma günü küresel piyasalarda risk iştahının azalmasına yol açtı. ABD'de perakende satışlar, temmuz ayında artış beklentilerinin aksine yüzde 0,6 geriledi. Böylece perakende satışlarda Ekim 2025'ten bu yana ilk kez düşüş kaydedildi.
Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi de ağustosta 51 seviyesine gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Perakende satışlardaki zayıflık ile tüketici güvenindeki gerilemenin aynı dönemde görülmesi üçüncü çeyreğin ilerleyen bölümünde tüketici harcamalarının ne ölçüde güçlü kalacağına ilişkin soru işaretlerini beraberinde getirdi. Söz konusu göstergeler ABD halkının ekonomiye yönelik değerlendirmelerinin daha olumsuz bir görünüm kazandığına işaret ederken, büyüme görünümüne dair endişeleri de güçlendirdi.
Fed'in Faiz Kararı Beklentileri Değişti
ABD'de enflasyonun yavaşlama sinyalleri vermesinin ardından perakende satışlarda yaşanan düşüş, Fed'in gelecek ay politika faizinde değişikliğe gitmeyeceği beklentisini güçlendirdi. Para piyasalarındaki fiyatlamalara göre Fed'in eylülde faiz artırımına gitme ihtimali yüzde 30 seviyelerine geriledi. Yıl sonuna kadar faiz artırımı yapılacağına ilişkin beklentiler de zayıfladı. Yatırımcıların bu hafta Fed'in yayımlayacağı toplantı tutanaklarına odaklanması bekleniyor.
Faiz artırım beklentilerinin zayıflamasıyla ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan düşüşle yüzde 4,68'e geriledi. Dolar endeksi yüzde 0,2 azalışla 99,5 seviyesinde bulunurken, altının ons fiyatı yüzde 0,5 artışla 4 bin 396 dolardan işlem görüyor. ABD-İran diplomasisine ilişkin belirsizliklerin etkisiyle ekim vadeli Brent petrolün varil fiyatı da yüzde 0,1 yükselerek 88,7 dolara çıktı.
New York Borsasında Satışlar Hakim Oldu
Jeopolitik gelişmeler ve ABD verilerinin etkisiyle New York borsasında cuma günü negatif bir seyir izlendi. Reddit hisseleri, şirketin 18 Ağustos'ta S&P 500 endeksine dahil edileceğinin açıklanmasının ardından günü yüzde 13'e yakın yükselişle tamamladı. Buna karşın Dow Jones endeksi yüzde 0,2, S&P 500 endeksi yüzde 0,17 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,28 değer kaybetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar ise yeni haftanın ilk işlem gününe karışık seyirle başladı.
Avrupa Borsalarında Karışık Görünüm
Avrupa borsalarında cuma günü genel olarak satış ağırlıklı bir görünüm öne çıktı. Devam eden jeopolitik risklerin petrol fiyatlarını yukarı yönlü etkilemesi, piyasalardaki baskının temel unsurlarından biri oldu. Avro Bölgesi'nde ikinci çeyreğe ilişkin Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYH), önceki çeyreğe göre yüzde 0,4, yıllık bazda ise yüzde 1 arttı. Böylece büyüme verisi piyasa beklentileri doğrultusunda gerçekleşti.
Cuma günkü işlemlerde İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,21, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,16 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,2 geriledi. Almanya'da DAX 40 endeksi ise yüzde 0,53 yükseldi. Avrupa'da endeks vadeli kontratların haftanın ilk işlem gününe karışık seyirle başladığı görüldü.
Asya Borsalarında Pozitif Seyir
Asya piyasalarında ise haftanın ilk işlem gününde alış ağırlıklı bir görünüm hakim oldu. Teknoloji hisseleri, Fed'in faiz artıracağına yönelik beklentilerin zayıflamasından destek buldu. Bölgede yatırımcıların gündeminde açıklanan makroekonomik veriler de yer aldı. Japonya ekonomisi ikinci çeyrekte önceki çeyreğe göre yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 1,1 büyüdü. Söz konusu rakamlar beklentilerin altında kaldı.
Veriler Japonya'da ekonomik büyümenin yavaşladığını ortaya koyarken, zayıflayan iç talebin güçlü ihracatın ekonomiye sağladığı olumlu katkıyı sınırladığı görüldü. Dolar/yen paritesi yüzde 0,1 gerileyerek 159,1 seviyesinde işlem gördü. Japonya'da haziran ayına ilişkin sanayi üretimi ise aylık yüzde 1,9, yıllık yüzde 4,9 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Bu gelişmelerin ardından Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,3, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,8 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,6 yükseldi. Güney Kore borsasında ise tatil nedeniyle işlem yapılmıyor.
Yurt İçinde Gözler Bütçe Verilerinde
Borsa İstanbul'da cuma günü alış ağırlıklı bir seyir izlendi. BIST 100 endeksi günü yüzde 0,28 değer kazanarak 14.172,26 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat da cuma akşam seansında normal seans kapanışına kıyasla yüzde 0,08 yükseldi.
Dolar/TL cuma gününü yüzde 0,1 artışla 47,8820 seviyesinden tamamlarken, yeni haftanın açılışında bankalararası piyasada önceki kapanışın hemen üzerinde 47,8990 seviyesinden işlem görüyor. Analistler yurt içinde bugün bütçe dengesinin, yurt dışında ise sakin veri gündeminin takip edileceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.300 ve 14.400 puan direnç, 14.100 ve 14.000 puan ise destek seviyeleri olarak öne çıkıyor.
Piyasalarda Bugün Takip Edilecek Veriler
Piyasalarda bugün yurt içinde saat 10.00'da açıklanacak 2. çeyrek ticari gayrimenkul fiyat endeksi takip edilecek. Saat 11.00'de ise temmuz ayına ilişkin bütçe dengesi verisi açıklanacak.
