Reel sektör şirketlerinin banka kredileri yerine faizsiz sermaye piyasası araçlarına yöneldiği dönemde gıda sektöründen de dikkat çeken bir finansman hamlesi daha geldi. 7 Ekim’de vadesi dolan 200 milyon liralık kira sertifikasını 221,7 milyon liralık son ödemeyle birlikte kapatan Milk Academy Süt Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş., SPK’dan aldığı 1 milyar liralık yeni tavanı hızla devreye soktu. Şirket, fon kullanıcısı olduğu Katılım Varlık Kiralama A.Ş. (KATVK) üzerinden 550 milyon liralık sukuk ihracı için onay belgelerini yayımladı.
İki Parça Halinde 550 Milyon Lira Satışa Çıkıyor
Buna göre şirket, 1 milyar liralık genel tavan kapsamında yurt içinde halka arz edilmeksizin, tahsisli veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere iki ayrı tertip hazırladı. İhraç belgeleri SPK tarafından onaylanan dilimlerin biri 300 milyon lira, diğeri ise 250 milyon lira olarak belirlendi. Böylece şirket, onaylanan 1 milyar liralık genel tavanın 550 milyon liralık bölümünü (yüzde 55'ini) onaydan sadece bir hafta sonra satışa hazır hale getirdi.
Vade 6 Aydan 2 Yıla Uzatıldı
Yeni ihraç paketinde dikkat çeken en önemli unsur vade yapısındaki değişim oldu. Şirketin 7 Ekim’de 21,7 milyon liralık kar payıyla birlikte toplam 221,7 milyon lira ödeyerek kapattığı önceki kira sertifikası 180 gün (6 ay) vadeliydi. Bugün onaylanan 550 milyon liralık yeni sukuk paketinde ise vadenin azami 730 gün (2 yıl) olarak belirlenmesi dikkat çekti. Yüksek faiz ortamında borçlanma vadesini 6 aydan 2 yıla çıkaran süt ürünleri üreticisi, işletme sermayesi finansmanını daha uzun bir takvime yayarak nakit akışını güvenceye almayı hedefliyor. Sukukların getiri oranları ve kesin satış tarihleri, nitelikli yatırımcılardan talep toplama sürecinin tamamlanmasıyla birlikte kesinleşecek.
