Koç Topluluğu bünyesinde savunma ve ticari araç üretimi yapan Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi A.Ş. (OTKAR), finansal göstergelerinde faiz baskısının zirve yaptığı dönemde tarihi bir sözleşmeyi duyurdu.
Şirket, çeşitli tiplerde tekerlekli zırhlı araç tedariki ve entegre lojistik destek hizmetlerini içeren 1 milyar 472 milyon 80 bin dolarlık ihracat sözleşmesi imzaladı. Teslimatları 2027 yılından itibaren başlayarak 3 yılda tamamlanacak sözleşme, 7 yıl boyunca yürürlükte kalacak.
6 Aylık Satışın 3,5 Katı Tek İmzayla Geldi
Açıklanan sözleşme büyüklüğü, Otokar’ın son dönem mali tablolarıyla kıyaslandığında şirketin yönünü tamamen değiştirecek bir hacme işaret ediyor. Yılın ilk yarısında satış gelirleri daralarak 21,1 milyar liraya gerileyen şirket, bugünkü kurla 72 milyar lirayı aşan ihracat anlaşmasıyla tüm ilk yarı cirosunun yaklaşık 3,5 katına denk gelen siparişi hanesine yazdırdı. Sözleşme, şirketin 2027-2030 dönemi üretim hattını ve döviz gelirlerini şimdiden sağlama aldı.
Yüzde 50 Faiz Kıskacındaki Kasaya Döviz Avansı
Anlaşmanın en kritik finansal boyutu ise kasaya girecek nakit akışında yatıyor. Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan açıklamada, sözleşmenin resmi onayların ardından avans ödemesiyle yürürlüğe gireceği ve Otokar’ın bu avans karşılığında 441,6 milyon dolarlık teminat mektubu sağlayacağı bildirildi. Kasaya doğrudan girecek yüz milyonlarca dolarlık faizsiz döviz avansı, şirketin son dönemde yaşadığı nakit sıkışıklığına çare olacak.
Otokar, ilk yarıdaki 4,5 milyar liralık net dönem zararının ardından eylül ayında ağır bir faiz trafiği yönetmek zorunda kalmıştı. 24 Ağustos ve 3 Eylül tarihlerinde piyasaya yaklaşık 428 milyon lira faiz ödeyen şirket, 15 Eylül’de de 3,5 milyar liralık tahvilinin ilk kuponu için 374,2 milyon liralık faiz çıkışı yapmıştı. Yıllık bileşik maliyeti yüzde 50’ye dayanan bu borçlanma sarmalı, ihracat sözleşmesinden gelecek yüklü nakit girişiyle yerini finansal rahatlamaya bırakacak.
Ticari ve Askeri Kanatta Eş Zamanlı Yükseliş
Şirket savunmada bu büyük siparişi alırken, sivil araç tarafında da üretim temposunu artırmıştı. Sakarya fabrikasında Mercedes-Benz Conecto modelinin seri üretimine geçtiğimiz haftalarda başlayan Otokar, Avrupa'ya yönelik otobüs sevkiyatlarıyla fabrikadaki üretim çarklarını hızlandırmıştı.
