Türkiye’nin en büyük sanayi kuruluşu Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS), sermaye piyasalarında özel sektörde tek seferde onaylanan en yüksek tutarlı borçlanma tavanlarından biri için yasal izin sürecini tamamladı.
Şirket, yurt içinde halka arz edilmeksizin tahsisli ve nitelikli yatırımcılara satılmak üzere planlanan 20 milyar lira tutarındaki tahvil ve finansman bonosu ihracına ilişkin ihraç belgesinin Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından onaylandığını duyurdu. SPK’nın 19 Ekim 2026 tarihli toplantısında onaylanan ve bir yıl boyunca geçerli olacak ihraç belgesi kapsamında Tüpraş, 10 yıla kadar uzanan vadelerde, bir veya birden çok seferde 20 milyar liraya kadar borçlanma aracı ihraç edebilecek.
2,8 Milyarlık İtfa Kapanmıştı, Yerine 20 Milyarlık Tavan Geldi
Alınan 20 milyar liralık borçlanma tavanı, Tüpraş’ın son aylarda hızlanan nakit trafiği ve iştirak yatırımlarının ardından geldi. Şirket, 12 Ağustos’ta vadesi dolan 2,8 milyar lira anapara ve 306,9 milyon liralık son kupon faizi olmak üzere toplam 3,1 milyar liralık tahvil itfasını tamamlamıştı.
Bu ödemenin ardından yeşil dönüşüm ve sıfır karbon hedefleri doğrultusunda Tüpraş, 1 Eylül’de yüzde 99,2 oranında pay sahibi olduğu yenilenebilir enerji iştiraki Entek Elektrik’in sermaye artırımına katılarak, şirketin yatırımlarını ve işletme sermayesini desteklemek amacıyla 2 milyar 480 milyon lira aktarmıştı. Kapatılan borcun ve nakit çıkışlarının ardından SPK’dan alınan 20 milyar liralık yeni onay, şirketin önümüzdeki 1 yıl boyunca ihtiyaç duyduğunda kasasına koyabileceği finansman alanı oldu.
İlk 6 Ayda 662 Milyar Liralık Hasılat
Bu arada borçlanma tavanının büyüklüğü, Tüpraş’ın 2026 yılı ilk yarıyıl bilançosundaki operasyonel hacmiyle de örtüşüyor. Yılın ilk 6 ayında 662 milyar 788 milyon lira hasılat elde eden şirket, 59 milyar lira esas faaliyet karı ve 50 milyar 272 milyon lira net dönem karı üretti. Şirket, bu performansıyla 2025 yılının tamamında elde ettiği 29,8 milyar liralık net karı yalnızca 6 ayda neredeyse ikiye katladı.
Aynı dönemde dönen varlıkları 439,4 milyar liraya, toplam varlıkları ise 859,9 milyar liraya ulaşan Tüpraş, 325,3 milyar liralık kısa vadeli yükümlülüğünün üzerinde yer alan varlık büyüklüğüyle borçlanma piyasasındaki dengesini korudu. Şimdi 6 Kasım’da 3. çeyrek finansal sonuçlarını açıklamaya hazırlanan Tüpraş, SPK’dan aldığı 20 milyarlık borçlanma onayıyla operasyonel büyümesini sürdürebileceği gibi yeşil dönüşüm yatırımlarını da finanse edebilecek.
