Televizyon sektörünün önde gelen kanallarından TV8 TV Yayıncılık A.Ş., nitelikli yatırımcılara yönelik borçlanma takviminde son haftaların en yüksek tutarlı nakit çıkışını gerçekleştirdi. 4 Eylül’de vadesi dolan 358,3 milyon liralık ödemenin ardından şirket, bugün itibarıyla 147 gün vadeli bir diğer finansman bonosunun anapara ve kupon ödemesini tamamladı.
Kasadan Tek Seferde 477,3 Milyon Liralık Çıkış
Şirketin 15 Mayıs 2026 tarihinde yıllık basit yüzde 48 (bileşik yüzde 55,09) faiz oranıyla ihraç ettiği 400 milyon lira tutarlı bononun vadesi 9 Ekim Cuma günü doldu. Vade sonunda tek kupon ödemeli olarak kurgulanan borçlanma aracı için yatırımcılara 400 milyon lira anaparanın yanı sıra 77 milyon 326 bin lira kupon faizi aktarıldı. Ödemelerin Takasbank nezdindeki hesaplara geçmesiyle birlikte şirketin kasasından çıkan tutar 477 milyon 326 bin lirayı buldu.
35 Günde Kasadan Çıkan Nakit 835 Milyon Lira
Kanalın son haftalardaki ödeme trafiği alt alta konulduğunda borçlanma maliyetinin boyutları daha net ortaya çıktı. 4 Eylül’de 305 milyon liralık anapara ve 53,3 milyon liralık faiz karşılığı 358,3 milyon lira ödeyen TV8, bugünkü 477,3 milyon liralık işlemle birlikte son 5 haftada sermaye piyasalarına toplamda 835,6 milyon lira nakit aktardı. Bu tutarın 130,6 milyon liralık kısmını ise faiz ödemeleri oluşturdu.
Ağustos ve Eylüldeki İhraçlar İtfa Çarkını Döndürdü
Şirket, bu yoğun nakit çıkışlarını karşılayabilmek adına ağustos ve eylül aylarında peş peşe yeni borçlanma adımları atmıştı. 3 Ağustos’ta yıllık basit yüzde 45 faizle 810 milyon liralık bonoyu Ocak 2027 vadesine öteleyen kanal yönetimi, 4 Eylül’de de 248,3 milyon liralık kısa vadeli bir satışı tamamlamıştı. Bugün tamamlanan 477 milyon liralık itfa, ağustos ayında yaratılan kaynağın önemli bir bölümünün vadesi gelen borca ve faizine gittiğini gösterdi.
Zarar Baskısı Sürerken Kredi Notu Korunuyor
İlk yarıyılda operasyonel karlılığına rağmen tahakkuk eden 182,5 milyon liralık vergi yükü nedeniyle 140,5 milyon lira net dönem zararı yazan şirketin kredi derecelendirmesi ise piyasa güvenini desteklemeye devam ediyor. JCR Avrasya Derecelendirme tarafından belirlenen uzun vadeli ulusal kredi notu "TR BBB+", kısa vadeli notu "TR J2" ve not görünümü "Durağan" seviyesinde bulunan TV8, yüksek faiz ortamının getirdiği ağır maliyetlere rağmen kurumsal yatırımcılara olan taahhütlerini aksatmadan yerine getirmeyi sürdürüyor.
