Yüksek faiz ve sıkılaşan kredi koşulları nedeniyle geleneksel banka kredilerinden kaçınan finansman şirketleri, sermaye piyasalarından kaynak yaratma hızını artırdı.
Bu alanda özellikle faizsiz finansman aracı olan kira sertifikası (sukuk) piyasasında hareketlilik hız kazanırken, Turkcell Finansman ve Ak Finansal Kiralama (Aklease) peş peşe devreye aldıkları ihraçlarla iki günde toplam 700 milyon liralık nakit sağladı. İki şirketin ihraçlarına köprü olan KT Sukuk Varlık Kiralama A.Ş. (KTSVK), Kuveyt Türk Yatırım aracılığıyla yürüttüğü satışları nitelikli yatırımcıların ilgisiyle tamamladı.
Turkcell Finansman 108 Gün için 300 Milyon Lira Topladı
İlk hamle tüketici kredileri ve cihaz finansmanında faaliyet gösteren Turkcell Finansman cephesinden geldi. Şirketin daha önce onaylanan 3 milyar liralık tavanı kapsamında hazırlanan 300 milyon lira tutarlı alım-satıma dayalı kira sertifikası 28 Eylül'de satışa açıldı. 29 Eylül itibarıyla tamamlanan ihraçta, 108 gün vadeli (itfa tarihi 15 Ocak 2027) kağıtlar için yıllık basit yüzde 37 (bileşik yüzde 42,06) sabit getiri oranı belirlendi. Tek kuponlu olarak ihraç edilen ve borsada da işlem görecek olan 300 milyon liralık kaynak şirketin kasasına girdi.
Aklease'den 182 Güne 400 Milyon Liralık İhraç
Turkcell Finansman'ın hemen ardından leasing sektörü şirketlerinden Ak Finansal Kiralama devreye girdi. 4 milyar liralık onaylı ihraç tavanı çerçevesinde piyasaya sunulan 400 milyon lira tutarlı yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikasının satışı 30 Eylül seansında sonuçlandı. 182 gün vadeli (itfa tarihi 31 Mart 2027) olarak yapılandırılan ihraçta, kurumsal yatırımcılara yıllık basit yüzde 38 (bileşik yüzde 41,62) sabit getiri taahhüt edildi.
Maliyet Yüzde 37-38 Bandında Dengelendi
Peş peşe tamamlanan iki büyük ihraç, finans ve leasing şirketlerinin borçlanma maliyetlerine dair piyasa göstergelerini de netleştirdi. Kredi derecelendirme notları ulusal ölçekte "yatırım yapılabilir" seviyede bulunan her iki şirketin 3 ila 6 ay arasındaki kısa-orta vadeli TL borçlanmalarında yıllık basit getiri maliyeti yüzde 37 ile 38 bandına oturdu. Böylece banka kredilerinin zorlaştığı ve maliyetlerin arttığı bu dönemde iki şirket de büyük fonlardan doğrudan nakit çekerek kasasını rahatlattı ve piyasaya verdikleri finansmanı kesintisiz sürdürme imkanı buldu.
