Sermaye piyasalarında yüksek faiz koşullarının hakim olduğu süreçte aracı kurumlar, kısa vadeli borçlanma araçları üzerinden nakit dengesini korumaya devam ediyor. Borsa İstanbul Yıldız Pazar’da işlem gören İş Yatırım Menkul Değerler (ISMEN) de haziran ayında nitelikli yatırımcılara ihraç ettiği yüksek tutarlı iki finansman bonosunun anapara ödemelerini tamamladı.
İki Günde 10,2 Milyar Lira Piyasaya Döndü
Kurum ilk olarak 17 Eylül’de vadesi dolan 5 milyar 100 milyon liralık bonoyu hak sahiplerinin hesaplarına aktararak kapattı. Şirket, bu işlemden 24 saat sonra, 18 Eylül vadeli 5 milyar 105 milyon liralık ikinci borçlanma aracının da itfasını gerçekleştirdi. Böylece İş Yatırım, iki gün içinde kurumsal ve nitelikli yatırımcılara toplam 10 milyar 205 milyon liralık nakit geri ödeme yaptı.
45 Günlük Yeni Borçlanma: 500 Milyon TL
Eski borç yükümlülüklerini yerine getiren şirket, operasyonel nakit akışını kesintisiz yürütmek amacıyla hızlı bir şekilde yeni bir ihraç gerçekleştirdi. SPK onaylı 70 milyar liralık ihraç tavanı kapsamında satışa çıkan İş Yatırım, 45 gün vadeli (2 Kasım 2026 vadeli) 500 milyon TL tutarlı finansman bonosu ihraç etti. Tek kuponlu olarak ihraç edilen bononun dönemsel faiz oranı yüzde 4,3768 olarak belirlenirken, vade sonunda anaparaya ek olarak 21,8 milyon lira faiz ödemesi yapılacağı bildirildi.
Aracı Kurumlarda Nakit Çarkı Nasıl Dönüyor?
Borsa aracı kurumları, yatırımcılara hisse alırken kullandırdıkları borç parayı (kredili işlemleri) pahalı banka kredileri yerine, piyasaya 45-90 günlük kısa vadeli borçlanma senetleri (bono) satarak karşılıyor. Sahip olduğu yüksek kredi notuyla piyasada güven veren İş Yatırım’ın, 10 milyar lirayı aşan eski borcunu tek kuruş aksatmadan ödeyip aynı gün yeni borçlanma yapabilmesi de kasasındaki nakit akışını ve borç döndürme gücünü ne kadar rahat yönettiğini gösteriyor.
