Küresel piyasalarda son dönemde yaşanan dalgalanmalar, yatırımcıların dikkatini ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz politikalarına ve varlık fiyatlamalarındaki risklere çevirdi. Aralık ayında faiz indirimine gidilme ihtimalinin gerilemesi ve varlık değerlemelerindeki yüksek seviyeler, piyasaların negatif bir seyir izlemesine yol açıyor.
ABD Ekonomisi ve İstihdam Verileri Yakından İzleniyor
ABD’de geçtiğimiz hafta sona eren tarihinin en uzun süreli hükümet kapanmasının ardından açıklanan ekonomik veriler, piyasalarda önemli bir rol oynuyor. Eylül ayında tarım dışı istihdam 119 bin kişi artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ancak işsizlik oranı yüzde 4,3’ten yüzde 4,4’e yükseldi. Ayrıca, ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 15 Kasım haftasında 8 bin kişi azalarak 220 bine geriledi.
Analistler, istihdam piyasasındaki bu toparlanmanın, ülke ekonomisinde soğuma endişelerini bir miktar hafiflettiğini belirtiyor. Söz konusu veriler, 9-10 Aralık’ta yapılacak Fed’in Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı öncesi açıklanan son kritik istihdam verisi olma özelliği taşıyor. Bu gelişmeler, aralık ayında faiz indirimi beklentilerinin yüzde 35 seviyesine gerilemesine neden oldu.
Fed Yetkililerinden Uyarı: Yüksek Değerleme ve Enflasyon Endişesi
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook, varlık fiyatlarının tarihsel ortalamanın oldukça üzerinde seyretmesinden endişe duyduğunu belirterek, büyük düşüşlerin sürpriz olmayacağını ifade etti. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack ise, enflasyonun yüzde 2 hedefine düşürülmesi için ılımlı ancak kısmen sıkı para politikasının devam etmesi gerektiğini vurguladı.
Fed Üyesi Michael Barr da faiz indirimlerini değerlendirirken temkinli olunması gerektiğini söyledi ve enflasyonun hâlâ yüzde 3 civarında seyretmesinin endişe verici olduğunu dile getirdi. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ise enflasyondaki ilerlemenin durakladığını ve ters yöne gidebileceğini belirterek piyasaların dikkatli olması gerektiğini vurguladı.
ABD Borsaları ve Tahvil Piyasası Negatif Seyir İzliyor
Bu gelişmelerle birlikte New York borsasında satış baskısı öne çıktı. S&P 500’deki dalgalanmayı ölçen VIX Endeksi yaklaşık yüzde 12 artışla 26,4 seviyesine yükseldi. Dow Jones endeksi yüzde 0,84, S&P 500 yüzde 1,56 ve Nasdaq endeksi yüzde 2,15 değer kaybetti. Endeks vadeli kontratlar yeni güne ise hafif alıcılı başladı.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi, 5. işlem gününde de düşüş eğilimini sürdürerek günü yüzde 4,10’dan kapattı. Dolar endeksi ise hafif düşüşle 100,2 seviyesinde dengelendi. Altın onsu kar realizasyonu ve Fed faiz beklentilerindeki değişimle yüzde 0,7 değer kaybederek 4.050 dolar seviyesinden işlem gördü. Brent petrolün varili ise yüzde 0,9 düşüşle 62 dolar seviyesine geriledi.
Avrupa Piyasalarında Tepki ve ECB Odaklı Bekleyiş
Avrupa borsalarında dün Nvidia’nın güçlü finansal sonuçlarıyla pozitif bir seyir görülse de yeni günde ABD kaynaklı negatif hava vadeli kontratlara yansıdı. Almanya’nın Frankfurt kentinde düzenlenecek 35. Avrupa Bankacılık Kongresi ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’ın yapacağı konuşma yatırımcıların odağında olacak.
Ayrıca bölge ülkelerinde açıklanacak imalat sanayi, hizmet sektörü ve bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri, Avrupa ekonomisinin gidişatı açısından belirleyici olacak. Dün İngiltere’de FTSE 100, İtalya’da FTSE MIB 30, Fransa’da CAC 40 ve Almanya’da DAX 40 endeksleri günü sınırlı yükselişle kapattı.
Asya Piyasalarında Satış Baskısı Devam Ediyor
ABD’de artan risk algısı, Asya borsalarına da yansıdı. Japonya ve Güney Kore’de teknoloji ve yarı iletken sektörü öncülüğünde yoğun satış baskısı görüldü. Japonya’da Advantest hisseleri yüzde 12,1, Furukawa Electric yüzde 11, Tokyo Electron yüzde 7,3 ve Lasertec yüzde 5,3 değer kaybederken, Güney Kore’de SK Hynix yüzde 8,8, Samsung Electronics ise yüzde 6 düşüş kaydetti.
Japonya kabinesi, 21,3 trilyon yen değerinde ekonomik teşvik paketini onaylayarak genişleyici mali politikaları devreye aldı. Paketin, Kovid-19 sonrası en büyük teşvik olduğu belirtiliyor ve ülke ekonomisinin sürdürülebilir büyüme hedefine katkı sağlaması bekleniyor.
Borsa İstanbul ve Döviz Piyasasında Durum
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, dün yüzde 0,70 yükselişle 10.979,73 puandan günü tamamladı. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda BIST 30 endeksine dayalı aralık vadeli kontrat ise yüzde 0,53 geriledi. Dolar/TL, dün 42,3700 seviyesinden kapanırken, bugün bankalararası piyasada 42,4420 seviyesinden işlem görüyor.
Analistler, BIST 100 için 11.000 ve 11.100 seviyelerini direnç, 10.900 ve 10.800 puanı ise destek konumunda değerlendiriyor. Bugün takip edilecek veriler arasında Türkiye’nin finansal hizmetler güven endeksi, İngiltere perakende satış verileri, ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması ve ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi yer alıyor.
Bugünün Takip Edilecek Veriler
Türkiye, kasım ayı finansal hizmetler güven endeksi – 10:00
İngiltere, ekim ayı perakende satışlar – 10:00
Avro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde konuşması – 11:30
Almanya, kasım ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI – 11:30
Avro Bölgesi, kasım ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI – 12:00
İngiltere, kasım ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI – 12:30
Türkiye, eylül ayı finansal kesim dışındaki firmaların döviz varlık ve yükümlülükleri – 14:30
ABD, kasım ayı imalat sanayi/hizmet sektörü/bileşik PMI – 17:45
ABD, kasım ayı Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi – 18:00
ABD, ağustos ayı toptan eşya stokları – 18:00
Küresel piyasalarda belirsizlikler ve faiz beklentilerindeki değişimler, yatırımcıların temkinli yaklaşımını sürdürmesine neden olurken, ekonomik veriler ve merkez bankası açıklamaları önümüzdeki dönemde piyasaların yönünü belirleyecek.
