Geçen hafta küresel finans piyasaları pozitif bir seyir izlerken, yatırımcıların ilgisi bu hafta ABD Merkez Bankası (Fed) başta olmak üzere önde gelen merkez bankalarının para politikası kararlarına kaydı.
ABD ile Çin arasındaki ticaret gerilimleri, ülkede hükümetin bütçe krizinden dolayı kapalı kalmaya devam etmesi ve ABD şirketlerinin finansal raporları, piyasaların yönünü belirleyen başlıca faktörler oldu.
Buna karşın eylül ayı enflasyon verilerinin beklentilerin altında gelmesi ve ABD Başkanı Donald Trump'ın Asya turuna dair iyimser açıklamaları pay piyasalarını destekledi.
Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, Trump’ın Çin, Japonya ve Güney Kore liderleriyle görüşmelerini kapsayan Asya turuna çıkacağını duyurdu.
ABD Başkanı Trump, pazar günü Malezya’ya giderek Güneydoğu Asya Uluslar Birliği (ASEAN) liderleriyle çalışma yemeğinde bir araya gelecek.
Trump, Malezya ziyaretinin ardından Japonya’ya geçecek ve 28 Ekim sabahı ülkenin yeni Başbakanı Takaiçi Sanae ile görüşecek.
29 Ekim’de ise Güney Kore’ye geçerek Devlet Başkanı Lee Jae Myung ile bir araya gelecek.
Aynı gün Asya-Pasifik Ekonomik İşbirliği (APEC) Zirvesi’nin açılışında konuşma yapacak olan Trump, ertesi gün Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ve diğer APEC liderleriyle toplantılar gerçekleştirecek.
Analistler, Trump’ın bu ziyaretlerinin uluslararası ilişkiler açısından kritik olduğuna dikkat çekerek, yeni ticaret anlaşmaları ve tarife uzlaşıları yönündeki iyimserliklerin küresel risk iştahını artırdığını belirtti.
Fed’in 25 Baz Puanlık Faiz İndirimi Beklentisi Güçlendi
ABD’de hükümetin kapanması, kamu kurumlarından gelen verilerin öngörülebilirliğini azaltırken, Fed’in parasal gevşemeyi sürdürmesine yönelik beklentiler ön plana çıktı.
Eylül ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık yüzde 0,3, yıllık yüzde 3 artış göstererek piyasa tahminlerinin altında kaldı.
Çekirdek TÜFE ise aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 3 ile beklentilerin gerisinde gerçekleşti.
Bu veriler, Fed’in 28-29 Ekim’deki toplantısında 25 baz puan faiz indirimine gideceği tahminlerini güçlendirdi.
Piyasalarda, bankanın Aralık toplantısında da parasal gevşeme adımlarını sürdüreceğine dair beklentiler hakim.
Altın ve Gümüşte Sert Düşüş
New York borsası geçen hafta yükseliş kaydederken, S&P 500 yüzde 1,92, Nasdaq yüzde 2,31 ve Dow Jones yüzde 2,20 artış gösterdi.
Öte yandan altın ve gümüş başta olmak üzere kıymetli metaller sert düşüşler yaşadı.
9 haftalık yükseliş serisini sürdüren altın, 10. haftada negatif kapanışla toparlanmayı durdurdu.
Ons fiyatındaki düşüş, 4.400 dolar seviyesindeki teknik direncin aşılmaması, dolar endeksinin toparlanması ve kar realizasyonlarıyla açıklanıyor.
Altın, haftalık yüzde 3,23 değer kaybıyla kapandı. Gümüşte de benzer bir trend gözlendi; haftalık yüzde 6,5 düşüş kaydedildi.
ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4 seviyesinde sınırlı düşüş gösterirken, dolar endeksi haftayı yüzde 0,5 artışla 98,95 seviyesinden tamamladı.
Brent petrol ise 3 haftadır süren düşüşün ardından toparlanarak haftalık yüzde 6,4 yükselişle 65,2 dolara ulaştı.
27 Ekim haftasında, ABD’de dayanıklı mal siparişleri, New York Fed tüketici güven endeksi, bekleyen konut satışları, Fed’in faiz kararı ve Jerome Powell’ın basın toplantısı, büyüme ve kişisel tüketim harcamaları gibi veriler takip edilecek.
Analistler, hükümetin kapanmasının veri akışında aksamalara yol açabileceğini belirtti.
ECB ve Avrupa Piyasaları
Avrupa borsaları geçen hafta pozitif bir performans gösterdi. Yeni haftada yatırımcıların odağı, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararı olacak.
Ekonomistler, ECB’nin faiz oranlarında değişiklik yapmayacağını öngörürken, Başkan Christine Lagarde’ın açıklamalarındaki tonun bankanın gevşeme yoluna işaret edip etmeyeceği merak konusu.
Rusya-Ukrayna savaşına dair gelişmeler de piyasalar tarafından yakından izleniyor. AB, Rusya’ya karşı 19. yaptırım paketini onayladı.
İngiltere’de FTSE 100 yüzde 3,11, İtalya’da MIB 30 yüzde 1,74, Almanya’da DAX yüzde 1,72 ve Fransa’da CAC 40 yüzde 0,63 artış gösterdi.
Gelecek haftanın veri takviminde Almanya Ifo iş dünyası güven endeksi, ECB faiz kararı, enflasyon, büyüme ve işsizlik oranları bulunuyor.
BoJ ve Asya Piyasaları
Asya borsaları geçen hafta yükselişle kapanırken, Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz kararı dikkat çekiyor.
Perşembe günü açıklanacak kararlarla BoJ’un politika faizini yüzde 0,5 seviyesinde sabit tutması bekleniyor. BoJ Başkanı Kazuo Ueda’nın yönlendirmeleri yakından izlenecek.
Bu toplantı, Japonya’nın yeni başbakanı Takaiçi Sanae döneminde alınacak ilk para politikası kararı olacak.
Takaiçi, ülkenin ilk kadın başbakanı olarak geçen hafta göreve başlamış ve genişlemeci para politikası lehine adımlar atması bekleniyor.
Çin’de nadir toprak elementlerine getirilen kısıtlamalar ve ABD ile artan ticaret gerilimi de yatırımcıların gündeminde. Taraflar arasında uzlaşma beklentisi risk algısını sınırlıyor.
Geçen hafta Hong Kong Hang Seng yüzde 3,62, Japonya Nikkei 225 yüzde 3,61, Çin Şanghay Bileşik yüzde 2,88 ve Güney Kore Kospi yüzde 5,14 yükseldi.
Önümüzdeki hafta Çin’de sanayi karları, Japonya’da BoJ faiz kararı, Tokyo enflasyonu, işsizlik ve sanayi üretimi, Çin’de PMI verileri takip edilecek.
Türkiye’de Faiz İndirimi ve Piyasalar
Yurt içinde BIST 100 endeksi geçen hafta yüzde 7,18 artışla 10.941,79 puandan kapandı. TCMB, politika faizini 100 baz puan indirerek yüzde 39,5’e çekti.
Kurul ayrıca gecelik borç verme faizini yüzde 42,5’e, borçlanma faizini yüzde 38’e düşürdü.
TCMB toplam rezervleri 17 Ekim haftasında 198,44 milyar dolara çıkarak rekor seviyeye ulaşırken, Kur Korumalı Mevduat ve Katılma Hesapları (KKM) bakiyesi 205,31 milyar liraya geriledi.
Bankalar aracılığıyla ihracatçı firmalara kullandırılan reeskont kredi limitleri de 1 Kasım’dan itibaren 4,5 milyar liraya yükseltildi.
Dolar/TL, haftayı yüzde 0,1 artışla 41,9380’den tamamladı. Önümüzdeki hafta reel kesim güven endeksi, işsizlik, kapasite kullanım oranı, ekonomik güven ve dış ticaret dengesi verileri izlenecek.
29 Ekim Cumhuriyet Bayramı nedeniyle piyasalar salı günü yarım gün, çarşamba günü ise kapalı olacak.
