Sermaye piyasası aracı kurumlarından Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş., SPK’dan 16 Eylül’de onayını aldığı 330 milyon TL’lik ihraç tavanının tamamını tek seferde kullanarak vadesi dolan borcunu kapattı ve piyasadan net 34 milyon TL nakit sağladı.
Şirket, 25 Mart 2026 tarihinde ihraç ettiği 181 gün vadeli bononun vadesinin dolmasıyla birlikte 296 milyon TL anapara ve 36,3 milyon TL faiz ödemesini Takasbank hesaplarına aktardı. Eş zamanlı olarak da 183 gün vadeli, 24 Mart 2027 itfalı 330 milyon TL tutarındaki yeni finansman bonosunun nitelikli yatırımcılara satışını tamamladı.
Borçlanma Maliyeti Yüzde 45'e Geriledi
Trive Yatırım bu borç çevirmeyi yaparken faiz tarafında ise sınırlı bir iyileşme sağladı. Mart ayında gerçekleştirilen ihraçta yıllık basit getiri yüzde 47 seviyesindeyken yeni ihraçta faiz, yıllık basit yüzde 45’e çekildi. Şirket, böylece borçlanma maliyetinde 200 baz puanlık bir avantaj sağlamış oldu.
Bilanço Göstergelerinde Kısa Vadeli Borç Dikkat Çekiyor
Gerçekleştirilen borç çevrimi, şirketin 2026 yılı 6 aylık faaliyet raporundaki bilanço dinamikleriyle de paralellik gösterdi. Finansal tablolara göre şirketin dönen varlıkları 2025 yıl sonuna göre yüzde 75 artarak 1,71 milyar TL'ye çıksa da kısa vadeli yükümlülüklerdeki artış yüzde 102'yi bularak 1,45 milyar TL sınırına dayandı.
Aynı dönemde şirketin toplam borçlarının özkaynaklara oranı 2,17 seviyesinden 4,63’e yükselirken, toplam borçların aktifler içindeki payı yüzde 68’den yüzde 82’ye çıktı. 2025 yılı genelindeki 112,7 milyon TL'lik net zararı 2026'nın ilk yarısında 31,8 milyon TL seviyesine çekerek toparlanma eğilimi gösteren kurum, kısa vadeli yükümlülük baskısını hafifletmek ve işletme sermayesini desteklemek amacıyla SPK onaylı ihraç tavanının tamamını kullanarak piyasadaki borç çevirme trafiğini sürdürmüş oldu.
