Sabancı Holding iştiraki Enerjisa Enerji (ENJSA), ekim ayının sondan bir önceki haftasında sermaye piyasasında yoğun bir nakit ve borçlanma trafiği yönetti. Şirket, 19 Ekim ile 23 Ekim tarihleri arasında üç ayrı borçlanma aracının kupon ve anapara yükümlülüklerini yerine getirerek yatırımcılara 3 milyar 140 milyon liralık nakit aktardı.
Pazartesi 2,4 Milyar Lira, Cuma 716 Milyon Liralık Çıkış
Haftalık ödeme maratonu 19 Ekim Pazartesi günü vadesi dolan 2 yıllık tahvilin kapatılmasıyla başladı. Şirket, 2,2 milyar lira tutarlı tahvilin anaparasını ve 223,9 milyon liralık son kupon faizini ödeyerek 2 milyar 423 milyon liralık itfayı gerçekleştirdi.
Enerjisa, 23 Ekim Cuma günü ise daha önce ihraç ettiği 4 milyar lira tutarlı bononun 400,7 milyon liralık ikinci kuponunu ve 3,11 milyar lira tutarlı tahvilin 315,4 milyon liralık ilk kupon faizini yatırımcı hesaplarına aktararak haftalık faiz ödemelerini tamamladı. Böylece şirketin yalnızca 5 iş gününde sermaye piyasası yatırımcılarına ödediği toplam nakit miktarı 3,14 milyar lirayı buldu.
Eski Tahvil Kapanırken 1,6 Milyarlık Borçlanma
Enerjisa, vadesi dolan 2,2 milyar liralık anaparayı ödediği 19 Ekim günü eş zamanlı olarak yeni bir tahvil ihracını da sonuçlandırdı. Nitelikli yatırımcılara yönelik gerçekleştirilen satışta, TLREF + yüzde 1,25 ek getiriyle 730 gün vadeli 1,6 milyar liralık tahvil satışı yapıldı. Şirket, kapattığı anaparanın yüzde 73’lük kısmını piyasadan yeni borçlanmayla finanse ederek borç vadesini Ekim 2028’e uzattı.
SPK’ya 80 Milyar Liralık Tavan Başvurusu
Haftanın en kritik kurumsal adımı ise 19 Ekim akşamı geldi. Enerjisa Yönetim Kurulu, sermaye piyasalarındaki nakit akışını sürdürmek amacıyla 7 yıla kadar vadeli ve 80 milyar liraya kadar Türk Lirası cinsinden borçlanma aracı ihracı yapabilmek için Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) başvuruda bulundu.
TLREF Faizlerinde 17 Puanlık Rahatlama
Bu arada hafta boyunca yapılan ödemeler, TLREF’e (Türk Lirası Gecelik Referans Faiz Oranı) endeksli değişken faizli tahvillerde maliyetlerin gerilediğini ortaya koydu. 19 Ekim’de itfası tamamlanan 2 yıl vadeli tahvilin Ocak 2025’teki kuponunda yıllık bileşik maliyet yüzde 64,10 seviyesine kadar çıkmıştı. Bugün (23 Ekim) kuponları ödenen tahvil ve bonoda ise yıllık bileşik faizlerin yüzde 46,6 ile yüzde 47,3 bandına çekildiği görüldü. Bu da zirve seviyelere kıyasla dönemsel faiz maliyetinde yaklaşık 17 puanlık bir gevşeme kaydedildiğini gösterdi.
