Yüksek faiz ortamının ve artan finansman giderlerinin şirket bilançolarını baskıladığı süreçte, Ankara merkezli Kayatur Filo Kiralama (KFILO), borç çevirme ve nakit dengesini koruma adımlarını hızlandırdı.
Eylül ayı boyunca 683,6 milyon liralık borç ödemesi gerçekleştiren şirket, eylül sonunda 615 milyon lira olan mevcut sermayesini yüzde 239,8 oranında bedelli artırarak 2 milyar 90 milyon liraya yükseltti. Artırılan 1 milyar 475 milyon liralık payın tamamı ortaklar tarafından nakit olarak karşılandı. Sermaye artırımının 1 milyar 275 milyon liralık kısmını hakim ortak Mehmet Kaya, 200 milyon liralık kısmını ise Kaya Grup Seyahat Turizm nakden taahhüt ederek şirkete doğrudan nakit girişi sağladı.
Ekim Ayında 297 Milyon Liralık Çıkış Daha
Nakit sermaye artırımının ardından sermaye piyasası borçlarını vadesinde ödemeyi sürdüren şirket, bu hafta içinde iki ayrı kritik ödemeyi tamamladı. İlk olarak 19 Ekim Pazartesi vadesi dolan 230 milyon lira tutarlı bononun anapara ve 25,1 milyon liralık son kupon ödemesini yaparak toplam 255,1 milyon liralık itfayı kapatan Kayatur Filo, 23 Ekim Cuma günü ise 400 milyon lira tutarlı bir diğer bononun 41,9 milyon liralık ikinci kupon faizini yatırımcı hesaplarına aktardı. (Bu ihraca ilişkin 400 milyon liralık anapara itfası ise 22 Ocak 2027 tarihinde yapılacak.) Böylece şirketin eylül başından bu yana sermaye piyasası araçları için gerçekleştirdiği toplam nakit çıkışı 980 milyon lirayı aştı.
Kupon Faizlerinde Kademeli Gevşeme
Ödemesi yapılan sermaye piyasası araçlarının faiz oranları, piyasadaki borçlanma maliyetlerinde sınırlı da olsa bir gevşemeye işaret etti. Türk Lirası Gecelik Referans Faiz Oranı'na (TLREF) endeksli olarak "TLREF + yüzde 4 ek getiri" ile ihraç edilen bonolarda dönemsel faiz yükü gerileme kaydetti.
Temmuz ayında yüzde 46,5 seviyesinde olan yıllık basit faiz oranı, ekim ayı kuponunda yüzde 44,03'e geriledi. Yıllık bileşik getiri ise temmuzdaki yüzde 55,29 seviyesinden yüzde 51,96'ya indi. Söz konusu gerilemeye karşın yüzde 50'nin üzerindeki bileşik borçlanma maliyeti bilançodaki baskının sürdüğünü ortaya koyarken, ortakların koyduğu 1,47 milyar liralık nakit sermayenin, yüksek faiz yüküne karşı şirket için tampon oluşturduğu görüldü.
