Borsa İstanbul’da TRILC koduyla işlem gören Ankara merkezli Turk İlaç ve Serum Sanayi A.Ş., operasyonel süreçlerine yönelik yeni ihaleler ve kredi derecelendirme sonuçlarını kamuoyuyla paylaştı.
Şirket, Devlet Malzeme Ofisi (DMO) ihaleleri ile gelirini artıracak ticari sözleşmelere imza atarken, eş zamanlı olarak derecelendirme kuruluşu JCR Eurasia Rating tarafından yapılan periyodik değerlendirme sonuçları ile dikkat çekti.
231 Milyon TL’lik İhale Başarısı
Turk İlaç, ilk olarak Devlet Malzeme Ofisi tarafından açılan "Sağlık Market Alım İhalesi" kapsamında başarılı bir ihale sürecini geride bıraktı.
Şirket, iki farklı grup şirketi üzerinden kazandığı ihalelerle toplam 231,3 milyon TL (KDV hariç) büyüklüğünde bir satışa imza attı.
İhale süreçlerinin detaylarına bakıldığında, ilk sözleşmenin 133,7 milyon TL, ikinci sözleşmenin ise 97,6 milyon TL bedelle kesinleştiği görüldü. Toplamda 231,3 milyon TL’ye ulaşan bu iki ihale, şirketin yıl genelindeki brüt satış hasılatını doğrudan destekleyecek nitelikte.
Bu sonuçlar, Turk İlaç’ın üretim bandının ve pazar payının aktif bir şekilde çalıştığını kanıtladı.
Finansal Değerlendirme Raporunda JCR'den Not İndirimi
İhale sonuçlarının açıklanmasının ardından JCR Eurasia Rating tarafından yayınlanan raporda ise şirketin mevcut finansal yapısı ve borçluluk durumu analiz edildi.
Raporda, şirketin kısa vadeli nakit yönetimi ve borç ödeme süreçlerinde karşılaştığı ciddi sıkıntılara dikkat çekilerek, uzun vadeli ulusal kredi notu "BBB (tr)" seviyesinden "BB (tr)" seviyesine düşürüldü, not görünümü ise "Durağan"dan "Negatif"e revize edildi.
Sermaye Tavanı Artışında Son Durum
Öte yandan şirketin, daha önce 1,57 milyar TL olan kayıtlı sermaye tavanının, 7,5 milyar TL’ye yükseltilmesi için Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) yapılan başvuru kısa süre önce onaylandı.
Şirket bu artışla, yeni fabrikalar kurmak, kapasiteyi artırmak veya büyük yatırımlara girmek istediğinde ihtiyaç duyacağı finansal esnekliği kazanmış oldu.
Kısacası
Turk İlaç şu an "çift taraflı" bir yolda ilerliyor. Bir yanda devletten aldığı ihalelerle cirosunu (satışını) büyütmeye çalışıyor, diğer yanda gelecekteki büyük işler için sermayesini genişletiyor. Ancak kredi notu raporu, "para yönetimi konusunda daha dikkatli ol" diyor.
Yatırımcılar şimdi 3 Haziran’daki Genel Kurul’u ve şirketin bu büyük tavan artışını önümüzdeki günlerde nasıl bir hamleye (sermaye artırımı mı, borç yönetimi mi?) dönüştüreceğini bekliyor.
