Reel sektörün artan finansman talebiyle birlikte portföyünü hızla büyüten Garanti Faktoring A.Ş. (GARFA), 20 milyar liralık borçlanma tavanı kapsamında para piyasalarını aktif kullanmayı sürdürüyor. Ekim ayının ilk 20 gününde önce 500 milyon liralık bononun anapara itfasını tamamlayan şirket, ardından peş peşe gerçekleştirdiği 3 ayrı ihraçla kasasına toplam 2 milyar 565 milyon liralık nakit koydu.
1 Ekim’den 20 Ekim’e Uzanan Para Trafiği
Şirketin ekim ayındaki nakit trafiğinde ilk adım 1 Ekim'de atıldı. Garanti Faktoring, nisan ayında 411,7 milyon lira net kaynak sağlayarak ihraç ettiği 182 gün vadeli iskontolu finansman bonosunu, vade bitiminde 88,3 milyon liralık dönemsel faiz getirisiyle birlikte toplam 500 milyon lira olarak itfa etti.
Kapanan bu borcun hemen ardından şirket yönetimi, portföy büyümesini fonlamak amacıyla piyasaya çıktı. 5 Ekim’de 1 milyar lira, 8 Ekim’de 529 milyon lira ve son olarak 20 Ekim seansında 1 milyar 36 milyon liralık bono satışı gerçekleştiren GARFA, üç ihraçta da değişken faiz (TLREF + %0,80 ek getiri) modelini tercih etti. Vadeleri 182 ile 183 gün olarak belirlenen ve itfaları Nisan 2027 dönemine denk gelen bu üç ihraç sayesinde Garanti Faktoring, 500 milyonluk borç çıkışına karşılık operasyonlarına net 2 milyar 65 milyon liralık ilave işletme sermayesi kazandırdı.
Faktoring Alacakları 6 Ayda 44 Milyar Lirayı Aştı
Şirketin sermaye piyasalarından yüksek tutarlı borçlanmaya gitmesinin arkasında ise bilançosundaki operasyonel büyüme yer alıyor. 2025 yılı sonunda 32,2 milyar lira olan şirketin müşterilerine sağladığı finansman büyüklüğü (itfa edilmiş maliyetiyle ölçülen faktoring alacakları), 2026’nın ilk 6 ayı itibarıyla 44 milyar 70 milyon liraya çıktı.
Yalnızca 6 aylık dönemde müşterilerine 11,8 milyar liralık ilave fonlama dağıtan Garanti Faktoring’in toplam aktif büyüklüğü ise 33,5 milyar liradan 45 milyar 746 milyon liraya ulaştı. Banka kredileri 37,2 milyar lira seviyesine yükselen şirket, fonlama kaynaklarını çeşitlendirmek amacıyla borçlanma senedi ihraçlarına ağırlık verdi.
6 Aylık Kazanç 1,45 Milyar Liraya Ulaştı
Hacim artışıyla birlikte şirketin operasyonel gelirleri de rekor seviyelere tırmandı. 2026 yılının ilk 6 ayında 7 milyar 609 milyon lira esas faaliyet geliri üreten Garanti Faktoring, net dönem karını 1 milyar 455 milyon liraya taşıdı. Bu rakamla şirket, 2025 yılının tamamında ulaştığı 2,13 milyar liralık yıllık karın yaklaşık yüzde 70'ini şimdiden yakalamış oldu.
