Borsa İstanbul’un aktif aracı kurumlarından Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (HALKI, HLY), sermaye piyasalarındaki kısa vadeli borç çevrim ve nakit yönetiminde kritik bir eşiği geride bıraktı. Geçtiğimiz hafta Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) 14 milyar liralık yeni borçlanma tavanı başvurusu yapan şirket, haziran ayında nitelikli yatırımcılara ihraç ettiği 92 gün vadeli finansman bonosunun itfasını ise 25 Eylül itibarıyla eksiksiz yerine getirdi.
Tek Seferde 4,4 Milyar Liralık Nakit Çıkışı
Söz konusu işlem kapsamında yatırımcılara 4 milyar liralık anaparanın yanı sıra, dönemsel yüzde 10,26 faiz oranına karşılık gelen 410 milyon 345 bin liralık kupon ödemesi yapıldı. Böylece Halk Yatırım’ın kasasından tek bir işlemde toplam 4 milyar 410 milyon 345 bin liralık nakit çıkışı gerçekleşti. Yıllık basit faizi yüzde 40,70 (yıllık bileşik yüzde 47,32) olan bononun itfa edilmesiyle, şirketin şubat ayında SPK tarafından onaylanan 8,4 milyar liralık mevcut ihraç tavanındaki en büyük borç kalemi de kapatılmış oldu.
14 Milyar Liralık Yeni Hamle
Şirketin bu yüklü itfayı tamamlamadan hemen önce attığı kurumsal adımlar ise operasyonun büyüklüğünü ortaya koydu. 17 Eylül’de toplanan Halk Yatırım Yönetim Kurulu, yurt içinde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 14 milyar 55 milyon liraya kadar borçlanma aracı ihracı için Genel Müdürlüğü yetkilendirdi. Kararın hemen ertesi günü, 18 Eylül’de ise SPK’ya başvuru yapıldı. Önceki tavanı 8,4 milyar lira olan kurumun başvuru tutarını 14 milyar liranın üzerine taşıması, sermaye piyasası aracılığıyla sağlanacak fonlama hacminin genişleyeceğini gösterdi.
Aracı Kurumlar Bu Kaynağı Neden Kullanıyor?
Aracı kurumların finansman bonosu ihraç etmesi, aslında piyasadan topladıkları borç parayla müşterilerine sundukları hizmetleri büyütme yöntemini oluşturuyor. Toplanan bu kaynak, ağırlıklı olarak borsada yatırımcılara açılan kredili hisse alımlarında ve şirketin günlük nakit dengesinde kullanılıyor. Sahip olduğu en yüksek seviyedeki "AAA" kredi notunun verdiği güvenle 4,4 milyar liralık eski borcunu eksiksiz kapatan Halk Yatırım, şimdi SPK’dan beklediği 14 milyar liralık yeni tavan onayıyla birlikte yılın son çeyreğinde bu fonlama çarkını çok daha güçlü şekilde döndürmeye hazırlanıyor.
