Borsa İstanbul’da PNSUT koduyla işlem gören Pınar Süt Mamülleri Sanayii A.Ş., nitelikli yatırımcılara yönelik borçlanma araçlarında hareketli saatler yaşadı.
Şirket, vadesi gelen 44,7 milyon liralık eski bono borcunun geri ödemesini kapatırken, hiç vakit kaybetmeden piyasadan 41 milyon liralık yeni bir faizli borçlanma süreci başlattı.
Önce 44,7 Milyon Liralık Eski Borç Kapatıldı
Pınar Süt'ten yapılan açıklamaya göre 24 Kasım 2025 tarihinde ihraç edilen 189 gün vadeli finansman bonosunun vade sonu işlemleri 2 Haziran 2026 itibarıyla tamamlandı.
40 milyon TL değerdeki anapara tutarı, 4 milyon 733 bin TL'lik ikinci ve son kupon faizi ödemesiyle birleştirildi.
Şirket, 27 Şubat 2026 tarihindeki ilk dönem için yapılan 4 milyon 435 bin TL'lik ödemenin ardından, dün de son kuponu ve anaparayı hak sahiplerinin hesaplarına yatırdı.
Böylece şirket, iki kupon ve anapara dahil olmak üzere bu borçlanma operasyonu kapsamında yatırımcılara toplamda 49 milyon 169 bin TL ödeme gerçekleştirmiş oldu.
Sonra 41 Milyon Liralık Yeni Finansman Sağlandı
Eski borcunu kapatan Pınar Süt, hiç vakit kaybetmeden piyasadan yeni kaynak sağladı. Gıda şirketi, SPK’nın (Sermaye Piyasası Kurulu) onay verdiği 3 milyar liralık borçlanma tavanı kapsamında, yine nitelikli yatırımcılara yönelik bu kez 41 milyon TL değerde yeni bir finansman bonosu ihraç etti.
Satış işlemleri dün başlayıp aynı gün tamamlanan 182 gün vadeli bu yeni bononun vade başlangıcı ise bugünkü (3 Haziran) bildirimle resmiyet kazandı.
Değişken faizli ve TLREF referansına endeksli olan, üzerine yüzde 4,5 ek getiri sunan yeni bononun 3 ayda bir kupon ödemesi gerçekleştirecek, vade sonu ve anapara ödemesi ise 2 Aralık 2026'da yapılacak.
Sonuç Olarak
JCR Eurasia Rating tarafından "BBB (tr) Yatırım Yapılabilir" notuna sahip olan Pınar Süt’ün aynı gün içerisinde yaptığı bu hamlelerini klasik bir "borç çevirme" olarak değerlendirebiliriz.
Pınar Süt’ün başarılı geçen borç çevirme operasyonlarına Alternatif Menkul Değerler A.Ş. aracılık ederken, şirketin eski borcunu ödediği gün piyasadan hemen hemen aynı tutarda (41 milyon TL) yeni nakit çekebilmesi, nitelikli yatırımcılar nezdindeki kurumsal güvenilirliğinin ve nakit akışının devam ettiğini gösteriyor.
